اشتباهات مرتکب شده توسط معامله گران مبتدی (و شاید چاشنی) گزینه

سرمایه‌گذاران می‌توانند از گزینه‌ها، چه به عنوان خریدار یا فروشنده، برای انجام کارهای بی‌شماری استفاده کنند. در حالی که من عمدتاً از Puts و چند تماس تحت پوشش برای درآمد می نویسم، از Puts می توان به عنوان بیمه نمونه کارها و تماس ها برای افزودن اهرم استفاده کرد. در مقاله 10 قانون برای معامله‌گران گزینه، بر اساس نموداری که پیدا کردم، توضیح دادم که چگونه هر قانون در مورد کاری که با گزینه‌ها انجام می‌دادم اعمال می‌شود. این مقاله بر اساس مقاله ای است که توسط سایت مالی آنلاین Ally ارسال شده است. برخلاف مقاله قبلی‌ام، من هر ده اشتباه را مرتکب نشده‌ام، بنابراین مثال‌های شخصی برای بیشتر ده اشتباه فهرست‌شده ندارم. من مطمئن هستم که خوانندگان برخی از آنها را تجربه کرده اند و (امیدوارم) دانش خود را در مورد نحوه اجتناب از اشتباهات گذشته خود به اشتراک بگذارند. لطفا اشتباهات انجام شده را که در لیست نیستند اضافه کنید.

در اینجا ده اشتباه ذکر شده ذکر شده است و من مطمئن هستم که همه معامله گران گزینه فعلی موافق نیستند که هر کدام یک "اشتباه" است.

خرید گزینه های تماس بدون پول (OTM).

نگرانی ذکر شده در اینجا این است که این گزینه ها ارزان هستند و بنابراین برای معامله گران جدید جذاب هستند. جالب اینجاست که آنها این واقعیت را فهرست نکردند که خریدار باید در مورد زمان و میزان حرکت قیمت سهام درست باشد تا تجارت سودآوری داشته باشد. به جز شرط بندی در مورد بسته شدن تصاحب Fitbit تا اوت گذشته (اینطور نشد)، من از دهه هشتاد تماسی نخریده ام.

اهرم سوء تفاهم

به نظر می رسد این باید به اشتباه شماره 1 مربوط باشد، اما نگرانی مقاله استفاده از قراردادهای کوتاه مدت بود. از نظر من، این یک موضوع سوء تفاهم اهرمی نیست، زیرا اهرم در قرارداد 5 دلاری OTM بدون توجه به زمان باقی مانده از قرارداد یکسان است. گزینه‌ها روش خوبی برای اضافه کردن اهرم به سبد سهام هستند، اما در حال حاضر از آن ویژگی استفاده نمی‌کنم.

بدون برنامه خروج

یک "قاعده سرانگشتی" پیشنهاد شده توسط یکی دیگر از مشارکت کنندگان به دنبال آلفا این بود که وقتی 75٪ از حق بیمه را به عنوان نویسنده به دست آوردید، معامله خود را معکوس کنید. خریداران نیز باید قیمت خروج را تعیین کنند. اخیراً، برخی از قراردادهای Put را در روز انقضا خریداری کردم زیرا کمی ITM بودند. سهام به تازگی یک رشد سه روزه داشته است و چشم انداز کاهش فروش عالی بود، و جستجوگر آلفای دیگر نظر منفی کوتاه مدتی در مورد این بخش منتشر کرد. اگر بیرون را نمی بستم، قرار می گرفتم.

عدم استقبال از استراتژی های جدید

من تعریف آنها را بسیار محدود می دانم زیرا به انجام معاملات OTM یا ITM اشاره دارد که قبلاً گفتید انجام نمی دهید. تعریف بهتر برای این "اشتباه" عدم یادگیری در مورد گسترش گزینه ها و دلایل استفاده از گزینه ها فراتر از استراتژی های ساده تماس ها و قرار دادن ها است.

معاملات گزینه های غیر نقدینگی

من گمان می‌کنم معامله‌گران تازه‌کار از قراردادهای اختیار معامله غیر نقدشونده، قراردادهایی با حجم کم و/یا اسپرد پیشنهادی/فروش گسترده اجتناب می‌کنند، اما این نگرانی پوشش داده شده است. همانطور که آنها می گویند، چرا با ضرر به دلیل افزایش قیمت پیشنهادی / درخواستی شروع کنید. برخی از ETFها، REITها و سهامی که من دوست دارم در مقابل آنها بنویسم، نقدشوندگی ندارند. روزهایی هست که من تنها فروشنده بودم!از آنجایی که "برنامه خروج" اصلی من این است که مالکیت (Puts) یا خداحافظی (Calls) را بگیرم، از یک ماشین حساب گزینه استفاده می کنم تا به من بگویم که این گزینه چقدر ارزش دارد و فقط در صورتی معامله می کنم که بتوانم آن قیمت را دریافت کنم.

انتظار برای خرید مجدد گزینه های کوتاه مدت بسیار طولانی است

این جمله وجود دارد که گاوها و خرس ها می توانند درآمد کسب کنند اما خوک ها ذبح می شوند!این اشتباه به خوک هایی است که به امید نتیجه بهتر به امید طولانی مدت ادامه دارند. من تقریباً در تجارت اخیر GDRX این اتفاق افتادم. من حدود 30 دلار فروختم و سهام آن به 57 دلار افزایش یافت ، به این معنی که می توانستم بسته باشم و 85 ٪ حق بیمه را اسیر کردم. با نزدیک شدن به انقضا ، 34 دلار کم شد. در حالی که من هنوز هم سود می بردم ، با داشتن یک موقعیت باز ، حاضر نبودم در حالی که GDRX 35 دلار بود به آن اضافه کنم. این نزدیک به 39 دلار در انقضا بسته شد و به طور بالقوه 4 دلار برای حرکت قیمت و ده روز حق بیمه برای من هزینه کرد. اوینک

عدم حضور در رویدادهای آینده

معامله گران گزینه خوب می دانند چه زمانی سهام به بخش سابق می رود و چه زمانی گزارش درآمد بعدی انجام می شود. صفحه نمایش تجاری گزینه خوب این رویدادها را نشان می دهد. هرچه عمر قرارداد طولانی تر باشد ، احتمال وقوع یک رویداد ناشناخته نیز بیشتر می تواند رخ دهد ، مانند Covid-19 یا پیشنهاد تصاحب. نکته اصلی در این مورد ، هوشیار بودن در امکانات است. سرمایه گذاران در مورد Covid-19 هشدار داده بودند ، اگر نه بزرگی جنبش بازار که ایجاد کرده است. اگر توجه بیشتری به آن می کردم می توانستم ضررهای بهار 20 خود را کاهش دهم. اوینک دوباره!

Legging به گسترش

این به استفاده از معاملات جداگانه برای شروع موقعیت گسترش گزینه به امید افزایش گسترش اشاره دارد. این امر همچنین برای باز کردن موقعیت خرید/نوشتن با استفاده از دو معاملات اعمال می شود. این امر می تواند به راحتی از این امر اجتناب شود ، اگر نه همه ، کارگزاران به شما امکان می دهند معاملات گسترده ای را با اعتبار یا بدهی "خالص" وارد کنید و هر دو پا را به عنوان یک تجارت انجام دهید. من هنوز هیچ معاملات اعتباری انجام نداده ام و هنوز معاملات گسترش یافته است.

نمی دانم هنگام اختصاص چه کاری انجام دهید

من این موضوع را در مطالب خود پوشانده ام که به تازگی انجام شده است. دانستن اینکه چه کاری باید در هنگام اختصاص انجام شود ممکن است به شما کمک کند تصمیم بگیرید که معکوس کردن تجارت بهترین انتخاب است. اگر با ضرر فراخوانده شود ، باید قبل از خرید همان سهام ، از پنجره "قانون شستشو" منتظر بمانید ، در غیر این صورت ضرر به جلو می چرخد. اگر سود داشته باشید ، مأمور مالیات می گوید ، با فرض اینکه تجارت در یک حساب مشمول مالیات بوده است.

نادیده گرفتن گزینه های شاخص برای گسترش خنثی

یک عنوان واضح تر برای این اشتباه برای سرمایه گذاران خواهد بود که گزینه های شاخص معاملات را در نظر بگیرند ، نه فقط گزینه های سهام. همین دلایل در مورد گزینه های ETF اعمال می شود ، که شاخص ها و ETF ها ، با نمایندگی از سبد سهام ، نسبت به سهام بی ثبات هستند و در صورت گزارش خبرهای بد ، در معرض خسارت قرار نمی گیرند. البته اگر شما یک نویسنده گزینه باشید ، "ذهنیت" به قیمت می آید زیرا سطح حق بیمه منعکس کننده نوسانات دارایی است. اجتناب از این اشتباه می تواند شما را به دلیل نقض اشتباه غیرقانونی به دلیل فراتر از شاخص های اصلی یا ETF های بزرگ و حجم معاملات گزینه به سرعت خشک کند. SPY و IWM دو ETF هستند که دارای حجم گزینه مناسب و پیشنهادات تنگ/پیشنهاد هستند. من در حال حاضر یک موقعیت کوتاه باز در IWM Puts دارم.

این مقاله به هر اشتباه بیشتر می شود و شامل یک فیلم کوتاه برای هر یک است.

استراتژی نمونه کارها

گزینه ها می توانند مانند اسلحه در دست کسی باشند که از آن استفاده نمی کند. شما فقط احتمالاً یک انگشت پا را به عنوان هدف قرار می دهید. صاحبان اسلحه مسئول قبل از شکار برای شکار یا استفاده از آن در یک وضعیت واقعی زندگی ، آموزش دیده و تپانچه یا تفنگ خود را درک می کنند. معامله گران گزینه باید همین کار را انجام دهند و درک داده ها (یونانیان) در پشت گزینه ها مکان مناسبی برای شروع هستند. اینترنت مطالب آموزشی گزینه زیادی دارد و من برخی از اصول اولیه را در وبلاگ گزینه های خود 101 گردآوری کردم.

راه‌های زیادی برای استفاده از گزینه‌ها وجود دارد، از خرید/فروش ساده گزینه‌ها در سهام جداگانه تا ترکیب‌ها و اسپردهای پیچیده، که من در حال حاضر از آنها استفاده نمی‌کنم. در اینجا برخی از پیوندهای مقاله استراتژی گزینه Alpha Searching آورده شده است:

افکار نهایی

یکی از کلیدهای جلوگیری از اشتباه در معاملات اختیار معامله، دانستن دلیل معامله آن قرارداد اختیار است. احتمالاً یک استراتژی گزینه برای تقریباً هر ایده یا هدف سرمایه گذاری که دارید وجود دارد. مطمئن شوید که بهترین استراتژی را انتخاب کنید که با هدفی که می‌خواهید به آن برسید همسو باشد. و در نهایت، گزینه‌ها برای هر سرمایه‌گذاری مناسب نیستند، بنابراین اگر همه «رفقایتان» درباره پول خود لاف می‌زنند، احساس بد یا خجالت نکشید، آنها گزینه‌های معاملاتی پول هستند. به یاد داشته باشید، معامله گران هرگز در مورد ضررهای خود بحث نمی کنند!