پول فیات در فرانسه

سالهاست که ویراستاران در تحقیقات کیسی هشدار می دهند - نه ، با فریاد از پشت بام - درباره خطر ذاتی هر ارز فیات و به ویژه در دلار مدرن آمریکا ، ارز که برخی از شکاک ها "پول خنده دار" نامیده اند.

با این وجود ، هیچ چیز خنده دار در مورد پتانسیل مشکل وجود ندارد زیرا دلار صرفاً کاغذ کاغذی امروز کاهش می یابد. این مشکلی است که قبلاً اتفاق افتاده است ، و تاریخ بهترین معلم ما است یا باید باشد. اما همانطور که خواهیم دید ، بشر به ندرت یاد می گیرد و بندرت به اندازه کافی از اشتباهات آن به یاد می آورد.

یکی از برجسته ترین حساب های فاجعه بار جایگزینی یک ارز مبتنی بر طلا یا نقره با پول کاغذی از اندرو دیکسون وایت (1832-1918) ، دیپلمات ، نویسنده و مربی است که دانشگاه کرنل را تأسیس کرده است.

در اواسط دهه 1800 ، وایت شروع به جمع آوری و تجزیه و تحلیل مقالات روزنامه ها و اسنادی که در طول انقلاب فرانسه ظاهر شده بود ، به ویژه موارد مربوط به موضوعات انقلابی پول کاغذ. در سال 1912 ، او تورم پول فیات را در فرانسه منتشر کرد ، مقاله ای که این روزها ، یک بار دیگر ، به موقع چشمگیر به دست آورده است.

در سال 1789 ، در آستانه انقلاب فرانسه ، دولت فرانسه با بارهای بدهی سنگین و کسری های مزمن خود را دچار مشکل شد. عدم اعتماد به نفس کلی در دنیای تجارت منجر به کاهش سرمایه گذاری شد و اقتصاد رکود داشت.

وایت می نویسد: "اقدامات شبیه به دولت ، تماشای دقیق و مدیریت خردمند ، بدون شک مدتهاست که منجر به بازگشت اعتماد به نفس می شود."اما اینها شامل صبر و انکار خود ، و تاکنون در تاریخ بشر ، این نادرترین محصولات خرد سیاسی است. تعداد کمی از کشورها تاکنون توانسته اند این فضیلت ها را اعمال کنند. و فرانسه در آن زمان یکی از این معدود ها نبود. "

درعوض ، همانطور که سیاستمداران تمایل به انجام این کار دارند ، مجلس ملی فرانسه به دنبال میانبر برای سعادت بود و به زودی خواستار معرفی پول کاغذی شد. برخی از افراد محتاط ، مانند وزیر آن زمان از امور مالی ژاک نکر ، فوراً نسبت به آن هشدار دادند. از این گذشته ، تنها 70 سال قبل ، این کشور درس سختی را آموخته بود که جان لوی ، اقتصاددان اسکاتلندی ، ریاست یک سیستم پول فیات را با عواقب ویرانگر داشت.

اما نکر و هوادارانش فریاد زدند که "فشار به یک ارز محبوب برای استفاده جهانی قوی تر و قوی تر شد."این طرح معقول به نظر می رسید: دولت سرزمین های کلیسای فرانسه را مصادره می کند-که پس از آن بین یک چهارم و یک سوم از همه املاک و مستغلات فرانسوی متعلق به300 و 200 Livres ، به نام Assignats ، که توسط یک قطعه زمین پشتیبانی می شود. علاوه بر این ، هر نت دارای 3 ٪ علاقه ، برای تشویق دارندگان به احتراق آنها خواهد بود.

هجوم پول تازه به خزانه فرانسوی "چیزی برای پرداخت فوراً پرداخت می کند. نیازهای ملی را تسکین دهید. تجارت را تحریک کنید.[و] به همه سرمایه داران ، بزرگ یا کوچک ، وسیله ای برای خرید املاک و مستغلات کلیسایی از ملت می دهد. "از درآمد حاصل از درآمد ، ملت بدهی های خود را پرداخت می کند و بودجه جدیدی را برای نیازهای جدید-یک پیشنهاد ضد گلوله-یا به نظر می رسید.

در ابتدا ، به نظر می رسد که نتایج صدور تکالیف به نظر می رسد که یک رویا به حقیقت می پیوندد: "خزانه داری به یکباره تسکین یافت. بخشی از بدهی عمومی پرداخت شد. طلبکاران تشویق شدند. اعتبار احیا شد ؛هزینه های معمولی برآورده شد. تجارت افزایش یافت و به نظر می رسید همه مشکلات از بین می روند. "

وایت اظهار داشت ، اگر مقامات در آنجا متوقف شوند ، این اثرات در واقع مفید بوده است. متأسفانه ، "ظرف پنج ماه پس از شماره چهارصد میلیون نفر در انتصاب ، دولت آنها را خرج کرده بود و دوباره در پریشانی بود."

بلافاصله مردم در سراسر کشور شروع به گریه برای شماره دیگری از یادداشت ها کردند. منتقدان مقاله هشدار دادند كه هنگامی كه ملت بر روی شیب لغزنده تورم قدم گذاشته بود ، متوقف نخواهد شد ، اما دیگران این هشدار را رد كردند و گفتند: "مردم اکنون در حال كنترل بودند و هر زمان كه می خواستند و می توانستند این مسائل را بررسی كنند."

در اینجا جایی است که موازی مزاحم برای آمریکا مدرن آغاز می شود.

تا سال 1790 ، کاغذهای کاغذی خود را ترغیب کرده بودند که خاص [فلزات گرانبها ، سکه ها] یک شکل ارزشمند ارز است ... از این گذشته ، چه چیزی می تواند بهتر از پولی باشد که از زمین پشتیبانی می شود که فقط از ارزش آن قدردانی می کنند؟این امر ما را به یاد رونق مسکن ایالات متحده و معاملات وام مسکن آسان و بدون مانع که به وام گیرندگان فرعی فروخته شده است ، می اندازد.

یا Comte de Mirabeau ، یکی از بزرگترین طرفداران کاغذ و عوامفریو را بگیرید ، که در آن زمان سخنرانی قدرتمند خود را "ادامه دوره" داد و نتیجه گرفت: "ما باید آنچه را که شروع کرده ایم انجام دهیم."

یا پیر پل رویر-کلارد ، که به نظر می رسید مانند بن 'هلیکوپتر' برنانکه به نظر می رسد وقتی به مجلس شورای ملی گفت: "اگر لازم است پنج هزار میلیون و بیشتر از کاغذ ایجاد شود ، چنین آفرینی را با خوشحالی حکم می کند."

این یک معامله انجام شده بود و فرانسه اسلاید خود را به تورم آغاز کرد. به زودی خواستار یادداشت های با ابعاد کوچک بلندتر شد. وایت می نویسد: "ارز ارزان تر عمدتاً عزیزان را بیرون آورده بود."انواع نت های دست ، که تحت عنوان "صورتحساب اعتماد به نفس" در گردش است ، فرانسه را سیل زد-شصت و سه نوع در پاریس. "

همه چیز برای تهیه سکه های نقره ای و مس با ابعاد کوچک و نگه داشتن آنها در گردش بود. قوانینی تصویب شد که شهروندان را مجبور به ارسال وسایل نقره ای و جواهرات خود به نعناع کردند. کلیساها و صومعه ها مجبور بودند بیشتر کشتی های نقره و طلای خود را رها کنند و زنگ های کلیسا برای تهیه نعنا با مس ذوب شدند. با این وجود ، نقره و مس کمرنگ تر و کمرنگ تر شدند - و سرانجام دولت یادداشت های کوچکتر را تسلیم و چاپ کرد ، با پنج فرانک شروع کرد و سرانجام به یک سوسو رفت.

وایت می گوید ، وقتی فشار تورمی رشد کرد ، "یک دکترین قدیمی و شرور را برطرف کرد. این همه ارز ، چه طلا ، کاغذ ، چرم یا هر ماده دیگر ، کارآیی خود را از تمبر رسمی که تحمل می کند ، استخراج می کند ، و این در این مورد ، یک دولت ممکن است خود را از بدهی های خود رهایی دهد و خود را غنی و مرفه کند. از یک چاپخانه: اساساً نظریه ای که پایه و اساس آموزه های بعدی آمریکایی "پول فیات" است. "

و درست مانند آمریکایی های امروز ، که با خوشحالی پولی را که هنوز به دست نیاورده اند خرج می کنند ، "فرانسوی ها اکنون خوش بینانه ناامید شدند و اعلام کردند که تورم سعادت است. ملت با پول کاغذی تحت الشعاع قرار می گرفت. احساس خوب این بود که یک مستی درست پس از پیش نویس او ؛وهرچه پیش نویس پول کاغذی سریعتر می شد ، دوره های پی در پی احساس خوب کوتاه تر شد. "

با این حال، نشانه های بیشتر و بیشتری از فاجعه آتی ظاهر شد. با وجود اینکه مقدار پول کاغذی افزایش یافته بود، رفاه کم رنگ شده بود. تجارت راکد شد و تولیدکنندگان شروع به اخراج کارگران کردند. در یک شهر، 5000 کارگر از کارخانه های پارچه اخراج شدند، اما مردم هنوز علت واقعی را نمی دانستند. آنها ادعا کردند که صادرات بسیار ارزان بود و تعرفه های سنگینی بر کالاهای خارجی اعمال شد.

وایت می‌گوید که سقوط در تولید و تجارت اجتناب‌ناپذیر بود، «همانطور که در دوره‌های مختلف در [فرانسه]، اتریش، روسیه، آمریکا و در همه کشورهایی که مردان تلاش کرده‌اند رفاه را بر روی کاغذ غیرقابل جبران ایجاد کنند، رخ داد.»

در مواجهه با چشم‌انداز کاهش ارزش پول کاغذی، عموم مردم پس‌انداز و احتیاط را احمقانه می‌دانستند و فرانسوی‌های ذاتاً صرفه‌جو به ملتی پرخور و قمارباز تبدیل شدند. مردم شروع کردند به ریختن بی‌رویه پول‌های خود به بازار سهام و «در کل کشور، بیزاری از کار ثابت و تحقیر سودهای متوسط و زندگی ساده افزایش یافت».

تومور، همانطور که وایت آن را می نامد، به محافل تجاری، روزنامه نگاری و سیاست گسترش یافت. افراط و تفریط با رشد فساد "به طور طبیعی مانند یک قارچ روی یک کپه گل" دنبال شد.

یک انحراف اقتصادی دیگری را ایجاد کرد. ادعاهای قبلی کنت دو میرابو مبنی بر اینکه میهن پرستی و منفعت شخصی روشنگرانه مردم ارزش پول کاغذی را حفظ می کند، نمی توانست اشتباه تر از این باشد. در واقع، یک طبقه بزرگ بدهکار، که عمدتاً متشکل از کسانی بود که زمین های کلیسا را از دولت خریداری کرده بودند، ثابت کردند که منافعی در کاهش ارزش پول دارند. از آنجایی که تنها پیش پرداخت های کوچکی مورد نیاز بود، با باقیمانده آن که باید در اقساط معوق پرداخت شود، خریداران زمین امیدوار بودند که ارز کاهش یافته برای کاهش بدهی خود.

«پیش از این، طبقه بدهکار به بدنه قدرتمندی تبدیل شد که در تمام رده‌های جامعه گسترش می‌یابد. همه برای شماره های جدید کاغذ به شدت تحت فشار قرار گرفتند. ظاهراً می تواند به مردم نشان دهد که در شماره های جدید کاغذی تنها فرصت برای رونق ملی وجود دارد.[در حالی که] هر انتشار پول کاغذی اوضاع را بدتر می کرد، خرافاتی در بین مردم به وجود آمد که اگر فقط به اندازه کافی پول کاغذی منتشر می شد و با حیله گری بیشتری به آن رسیدگی می شد، فقرا ثروتمند می شدند. از این پس، همه مخالفت ها بیهوده بود.»

در دسامبر سال 1791، یک شماره جدید سفارش داده شد که ارزش اسکناس 100 لیور (که ارزش آن قبلاً به 80 لیور کاهش یافته بود) را به 68 لیور کاهش داد. با کاهش ارزش ها، لفاظی های رسمی حتی به شدت خوش بینانه و خوش بینانه تر شد. روزنامه‌ها، سخنرانی‌های سیاسی و جزوه‌ها اعلام می‌کردند که «ارز کاهش‌یافته یک نعمت است. که طلا و نقره استاندارد نامناسبی برای اندازه گیری ارزش ها تشکیل می دهند. که تجارت با سایر ملل ممکن است لعنت باشد و مانعی برای آن ممکن است برکت باشد. قوانین اقتصاد سیاسی، هر چند در زمان های دیگر قابل اجرا باشد، اکنون در فرانسه چنین نیست. که قواعد عادی اقتصاد سیاسی شاید برای پیروان استبداد مناسب باشد، اما نه برای ساکنان آزاده و روشنفکر فرانسه در پایان قرن هجدهم، و غیره.

در مارس 1792 ، پس از شماره پنجم ، 300 میلیون نفری از پول کاغذ ، دولت تصمیم گرفت که پرداخت به کلیه طلبکاران عمومی برای هر مبلغ بیش از 10،000 فرانک به حالت تعلیق درآید. این به عنوان یک مزیت برای طبقات فقیرتر مورد استقبال قرار گرفت ، اما نتیجه آن برعکس بود. سرمایه داران شروع به برداشت بی سر و صدا پول خود از نیروی کار کردند و آن را قفل کردند "به هر روشی که نبوغ مالی می تواند ابداع کند. همه اینها هزاران کارگر را نجات داد. از گرسنگی این بود که آنها به ارتش اعزام شدند و برای کشته شدن در جبهه های جنگ خارجی فرستاده شدند. "

ما از حساب های معاصر می دانیم که آرد از 2 فرانک در سال 1790 به 225 فرانک در سال 1795 افزایش یافت ، یک جفت کفش از 5 فرانک به 200.

در حالی که قیمت همه محصولات به شدت افزایش یافته بود ، دستمزد کلاسهای کار راکد شد. شماره مقاله پس از انتشار مقاله ، تا زمانی که پول در گردش در سال 1793 به 3 میلیارد فرانک رسید ... و هنوز هیچ پایان چشمگیری وجود نداشت. ناآرامی در جمعیت عمومی رشد کرد ، و بیشتر و بیشتر افراد طبقه کارگر خواستار مجازات اعدام برای سنجش قیمت و مالیات 400 میلیون فرانک بر روی نان برای ثروتمندان بودند.

در 28 فوریه 1793 ، تعداد زیادی از زنان و مردان در مبدل شروع به غارت 200 فروشگاه در پاریس کردند و هر آنچه را که می توانستند دست خود را بدست آورند ، تصرف کردند. سفارش فقط با خرید اوباش با کمک هزینه 7 میلیون فرانک قابل بازیابی است.

دولت فرانسه از شکایت آنها شوکه شد و اقدامات جدیدی را برای جمع آوری پول انجام داد. یکی وام اجباری بود ، مالیات بر هر کسی که درآمد بیش از 1000 فرانک داشته باشد. برای درآمد کم درآمد ، مالیات 10 ٪ ثابت شد ، برای همه افراد بیش از 9000 فرانک درآمد با 50 ٪.

یکی دیگر از اقدامات وحشت ، قانون حداکثر ، متشکل از چهار قانون بود که ظاهراً برای کمک به طبقه کارگر خدمت کرده است. وی گفت: "اول ، قیمت هر ماده ضرورت این بود که در سال 1790 یک و یک سوم قیمت آن ثابت شود. ثانیاً ، تمام حمل و نقل با نرخ ثابت در هر لیگ اضافه می شد. سوم ، برای سود عمده فروش باید پنج درصد اضافه شود. چهارم ، ده درصد برای سود خرده فروش اضافه شد. "

اولین نتیجه حداکثر قانون این بود که فروشندگان همه کارها را برای فرار از قیمت ثابت انجام دادند - به عنوان مثال ، کشاورزان تا حد ممکن به فروش می رسند ، بنابراین منابع کمیاب می شوند ، بنابراین شهروندان شهری در یک کمک هزینه قرار می گرفتند و فقط می توانند مقادیر محدودی خریداری کنندکالاهاکالاهای خارجی ، که قیمت آنها بسیار بالاتر از حد بالایی ثابت بود ، نمی تواند به طور قانونی توسط بازرگانان فروخته شود ، که بسیاری از آنها از کار خارج شدند. دیگران به دلیل نقض حداکثر قانون به گیوتین پایان دادند.

وی گفت: "برای شناسایی کالاهایی که توسط کشاورزان و مغازه داران پنهان شده است ، یک سیستم جاسوسی با پاداش به خبرچین یک سوم ارزش کالاهای کشف شده تأسیس شد. برای گسترش ترور ، به دادگاه جنایی در استراسبورگ دستور داده شد كه مسكن هرکسی را که به دلیل فروش کالاهای بالاتر از قیمت تعیین شده توسط قانون ، مقصر شناخته شده بود ، نابود کند.[اگر یک کشاورز] سعی داشت محصولات خود را پس انداز کند ، و ادعا می کند که او نمی تواند آنها را با قیمت های تعیین شده توسط قانون بفروشد ، آنها اغلب با زور از او گرفته می شدند و اگر حتی در پول فیات کاهش یافته نیز خوش شانس باشد- خوشبختانه ، اگر او سرانجام با زندگی خود فرار کرد. "

تبعیض بین کاغذ و خاص در هر معامله ، مانند فروش سکه های طلا یا نقره ، مجازات مرگ شد. در اوج این جنون ، در سال 1794 ، این کنوانسیون حکم داد که "مجازات اعدام باید به هر شخصی که محکوم به" خواسته شده است ، قبل از نتیجه گیری معامله ، در چه پرداخت پول انجام شود. "فلزات گرانبها سرکوب شدند ، تا اینکه "حداکثر" یک سال بعد از بین رفت.

کابوس ارزی در 18 فوریه 1796 به پایان رسید ، هنگامی که تحت یک دولت جدید ماشین آلات ، بشقاب ها و کاغذ برای چاپ اختصاصی به طور تشریفاتی شکسته و در محل وندوم پاریس سوزانده شد. محاسبات نهایی مشخص کرد که مبلغ کلی پول کاغذ موجود در وجود 40 میلیارد فرانک است. در مقایسه ، یک طلای لوئیس د یا از ارزش 920 کاغذ فرانک در اوت 1795 به 15،000 فرانک کمتر از یک سال بعد صعود کرده بود. یک فرانک در طلا به ارزش 600 فرانک در کاغذ بود.

در حالی که افراد متقاضی به ثروتمندان آسیب رسانده بودند ، آنها طبقه کارگر را کاملاً ویران کرده بودند. به گفته مورخ هاینریش فون سیبل ، "سرمایه داران و مردان با وسایل بزرگ به اندازه کافی زیرک بودند که هرچه بیشتر املاک خود را در اشیاء با ارزش دائمی قرار دهند. کلاس های کارگر چنین پیش بینی و مهارت یا وسیله ای نداشتند. پس از اولین فروپاشی فریادهای گرسنگی به وجود آمد. از جاده ها و پل ها غفلت شد. بسیاری از تولیدات در ناتوانی کامل تسلیم شدند. "

باور نکردنی ... و یک درس عالی برای ما. تفسیر و مقایسه علائم-رکود در دستمزدهای واقعی ، سرخوشی بی وقفه در مورد اقتصاد در حال حاضر ناسازگار ، صحبت های تقریباً کلمه برای کلمه pep قرن ها-ممکن است ما به نقطه بازگشت نزدیک تر از آنچه فکر می کنیم نزدیکتر باشیم.

اندرو دیکسون وایت هشدار می دهد که این سیاستمداران فرانسوی اخلاق هستند. وی گفت: "[مردانی] که در زمان سلطنت ترور مسئولیت مالی فرانسه را بر عهده داشتند و این آزمایشات را انجام دادند ، که به نظر ما بسیار هیولا است. به عنوان جهانی به عنوان ماهرترین و صادق ترین سرمایه داران در اروپا شناخته شد.[که نشان می دهد] ماهرترین استادان دارایی که ناتوان ترین کارشناسی ارشد مالی برای مهار فاجعه پول فیات در هنگام رسیدن به یک زمان نسبتاً در پیشرو است ، چقدر ناتوان هستند. و همه تصویب هایی که می توانند علیه قوانین اساسی طبیعت ابداع کنند ، چقدر بی فایده است. "

شانارا جانسون ویراستار برای دلالت بین المللی ، خبرنامه ماهانه است که توسط سرمایه گذار افسانه ای طلای داگ کیسی تأسیس شده است. برای اطلاعات بیشتر در مورد دلال بین المللی و اینکه چگونه می توانید آن را با یک اشتراک آزمایشی بدون ریسک و بدون ریسک امتحان کنید ، اینجا را کلیک کنید.

داگ کیسی یک سرمایه گذار و نویسنده مشهور جهان است ، که سرمایه گذاری کتاب بحران شماره 1 در لیست پرفروش های نیویورک تایمز برای 29 هفته متوالی بود ، یک رکورد در آن زمان.

وی در صدها نمایش رادیویی و تلویزیونی میهمان برجسته ای بوده است ، از جمله دیوید لترمن ، مرو گریفین ، چارلی رز ، فیل دوناهو ، رجیس فیلبین ، NBC News و CNN. و موضوع ویژگی های بیشماری در نشریات مانند Time ، Forbes ، People و Washington Post بوده است.

شرکت وی ، کیسی تحقیقات ، LLC ، خبرنامه ها و وب سایت های مختلفی را با مخاطبان هفتگی ترکیبی بیش از 200،000 ، سرمایه گذاران با ارزش خالص بالا با علاقه به توسعه منابع و املاک و مستغلات بین المللی منتشر می کند.

به بایگانی کامل مقالات داگ کیسی مراجعه کنید

لطفاً توجه داشته باشید: تمام مقالات منتشر شده در اینجا برای اطلاع رسانی به تفکر شما هستند ، نه آن را. فقط شما می توانید بهترین مکان را برای پول خود تصمیم بگیرید و هر تصمیمی که می گیرید ، پول خود را در معرض خطر قرار می دهد. اطلاعات یا داده های موجود در اینجا ممکن است قبلاً توسط رویدادها پیشی گرفته باشد - و باید در جای دیگر تأیید شود - در صورتی که تصمیم دارید روی آن عمل کنید. لطفاً شرایط و ضوابط ما را برای دسترسی به اخبار طلا مرور کنید.