نحوه سرمایه گذاری در طلا: راهنمای سرمایه گذار

آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مادیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و تدریس جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.

توماس جی. بروک یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری ، مدیریت نمونه کارها بیمه ، امور مالی و حسابداری ، مشاوره سرمایه گذاری شخصی و برنامه ریزی مالی و توسعه مطالب آموزشی درباره بیمه عمر و سالیانه است.

Skylar Clarine یک متخصص و متخصص در زمینه امور مالی شخصی با طیف وسیعی از تجربه از جمله فناوری دامپزشکی و مطالعات فیلم است.

از زمان تمدنهای باستان تا دوران مدرن ، طلا ارز انتخاب جهان بوده است. امروز ، سرمایه گذاران به دلیل همبستگی کم طلا با سایر کلاسهای دارایی ، طلا را به عنوان پرچین در برابر ناآرامی های سیاسی و تورم خریداری می کنند. علاوه بر این ، بسیاری از مشاوران برتر سرمایه گذاری ، به منظور کاهش ریسک کلی نمونه کارها ، تخصیص نمونه کارها در کالاها از جمله طلا را توصیه می کنند.

فرصت های زیادی برای سرمایه گذاری در طلا وجود دارد ، از جمله شمش (یعنی میله های طلا) ، صندوق های متقابل ، آینده ، شرکت های معدن و جواهرات. با استثنائات اندک ، فقط شمش ، آینده و تعداد انگشت شماری از صندوق های ویژه یک فرصت سرمایه گذاری مستقیم در طلا را فراهم می کند. سرمایه گذاری های دیگر بخشی از ارزش آنها را از منابع دیگر به دست می آورند.

غذای اصلی

• طلا یک فلز گرانبها است که می تواند به عنوان یک پرچین تورم و تنوع نمونه کارها نیز باشد.
• اگر تصمیم گرفتید مقداری طلا را برای سبد سرمایه گذاری خود خریداری کنید ، روش های مختلفی برای پرداخت آن وجود دارد.
• مستقیم ترین راه برای داشتن طلا ، خرید میله های طلای فیزیکی یا سکه ها است ، اما این موارد می توانند غیرقانونی باشند و باید ایمن ذخیره شوند.
• صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) و صندوق های متقابل که قیمت طلا را ردیابی می کنند نیز محبوب هستند و اگر به حساب کارگزاری خود به بازارهای مشتقات دسترسی دارید ، می توانید آینده و گزینه های طلا را خریداری کنید.
• برای رسیدن به طلا به طور غیرمستقیم ، ممکن است بخواهید سرمایه گذاری در سهام معدن طلا را در نظر بگیرید ، اگرچه قیمت سهم این شرکت ها ارزش طلا را به خوبی در طولانی مدت ردیابی نمی کند.

شمش طلا

این شاید شناخته شده ترین شکل مالکیت مستقیم طلا باشد. بسیاری از مردم از طلای طلایی به عنوان میله های بزرگ طلایی که در فورت ناکس برگزار می شود ، فکر می کنند. در واقع ، شمش طلا به هر شکلی از طلای خالص یا تقریباً خالص است که به دلیل وزن و خلوص آن تأیید شده است. این شامل سکه ها ، میله ها و سایر اشکال طلا از هر اندازه است. یک شماره سریال معمولاً برای اهداف امنیتی به میله های طلا وصل می شود.

در حالی که میله های طلای سنگین یک منظره چشمگیر است ، اندازه بزرگ آنها (تا 400 اونس تروی) باعث می شود آنها غیرقانونی باشند و بنابراین خرید و فروش آن گران است. از این گذشته ، اگر شما یک نوار طلای بزرگ به ارزش 100000 دلار به عنوان کل نگه داشتن طلا دارید و سپس تصمیم به فروش 10 ٪ دارید ، دقیقاً نمی توانید انتهای نوار را ببینید و آن را بفروشید. از طرف دیگر ، شمش هایی که در میله ها و سکه های کوچکتر برگزار می شود ، نقدینگی بسیار بیشتری را فراهم می کند و در بین صاحبان طلا بسیار رایج است.

سکه های طلا

برای چندین دهه ، مقادیر زیادی سکه طلا توسط دولت های حاکم در سراسر جهان صادر شده است. سکه ها معمولاً توسط سرمایه گذاران از فروشندگان خصوصی با حق بیمه حدود 1 ٪ تا 5 ٪ بالاتر از ارزش طلای زیرین خود خریداری می شوند ، اما در سالهای اخیر حق بیمه در برخی موارد به حدود 10 ٪ افزایش یافته است.

مزایای سکه های شمش عبارتند از:

• قیمت آنها به راحتی در نشریات مالی جهانی در دسترس است.
• سکه های طلا اغلب در اندازه های کوچکتر (یک اونس یا کمتر) ذوب می شوند و آنها را به روشی راحت تر برای سرمایه گذاری در طلا نسبت به میله های بزرگتر تبدیل می کند.
• نمایندگی های معتبر را می توان با حداقل جستجو یافت و در بسیاری از شهرهای بزرگ قرار دارد.

سکه های طلای قدیمی و نادر ، آنچه را که به عنوان ارزش numismatic یا "جمع کننده" در بالا و فراتر از ارزش اصلی طلا شناخته می شود ، دارند. برای سرمایه گذاری دقیق در طلا ، روی سکه های گسترده در گردش متمرکز شوید و سکه های نادر را در اختیار کلکسیونرها قرار دهید.

برخی از سکه های طلای گسترده در گردش شامل Krugerrand آفریقای جنوبی ، Eagle ایالات متحده و برگ افرا کانادایی است.

مشکلات اصلی در مورد شمش طلا این است که هزینه های ذخیره و بیمه و نشانه نسبتاً بزرگ از فروشنده هر دو مانع از پتانسیل سود می شود. همچنین ، خرید شمش طلا یک سرمایه گذاری مستقیم در ارزش طلا است و هر تغییر دلار در قیمت طلا به طور متناسب ارزش دارایی های شخص را تغییر می دهد. سرمایه گذاری های دیگر طلا ، مانند صندوق های متقابل ، ممکن است در مبلغ دلار کوچکتر از شمش انجام شود و همچنین ممکن است به اندازه شمش در معرض قیمت مستقیم نباشد.

ETF های طلا و صندوق های متقابل

یکی از گزینه های جایگزین برای خرید مستقیم شمش طلا ، سرمایه گذاری در یکی از صندوق های مبادله ای مبتنی بر طلا (ETF) است. هر سهم از این ابزارهای تخصصی نشان دهنده مقدار مشخصی از طلا ، مانند یک دهم اونس است. این وجوه ممکن است درست مانند سهام ، در هر کارگزاری یا حساب بازنشستگی فردی (IRA) خریداری یا فروخته شود. بنابراین ، این روش آسانتر و مقرون به صرفه تر از داشتن میله یا سکه به طور مستقیم ، به ویژه برای سرمایه گذاران کوچک است ، زیرا حداقل سرمایه گذاری فقط قیمت یک سهم واحد از ETF است. نسبت متوسط هزینه سالانه این وجوه اغلب در حدود 0. 57 ٪ است ، بسیار کمتر از هزینه ها و هزینه های بسیاری از سرمایه گذاری های دیگر ، از جمله بیشتر صندوق های متقابل.

بسیاری از صندوق های متقابل شرکت های شمش و طلای طلا را به عنوان بخشی از اوراق بهادار عادی خود دارند ، اما سرمایه گذاران باید بدانند که فقط چند صندوق متقابل صرفاً روی سرمایه گذاری طلا تمرکز می کنند. بیشتر آنها تعدادی کالای دیگر دارند. مهمترین مزایای صندوق های متقابل فقط طلا عبارتند از:

• کم هزینه و حداقل سرمایه گذاری کم در بین شرکت های مختلف
• سهولت مالکیت در یک حساب کارگزاری یا IRA
• به تحقیق شرکت های فردی نیاز ندارید

برخی از صندوق ها در شاخص های شرکت های معدن سرمایه گذاری می کنند و برخی دیگر مستقیماً با قیمت طلا گره خورده اند. هنوز دیگران به طور فعال مدیریت می شوند. برای اطلاعات بیشتر دفترچه های آنها را بخوانید. صندوق های متقابل سنتی تمایل به مدیریت فعال دارند ، در حالی که ETF ها به یک استراتژی ردیابی شاخص منفعل پایبند هستند و بنابراین نسبت هزینه کمتری دارند. با این حال ، برای یک سرمایه گذار طلای متوسط ، صندوق های متقابل و ETF اکنون به طور کلی ساده ترین و امن ترین راه برای سرمایه گذاری در طلا هستند.

آینده و گزینه های طلا

معاملات آتی قراردادهایی برای خرید یا فروش مقدار مشخصی از یک مورد - در این مورد ، طلا - در یک تاریخ خاص در آینده است. قراردادهای آتی استاندارد شده و مقدار از پیش تعیین شده طلا را نشان می دهد. از آنجا که این مقدار می تواند بزرگ باشد (به عنوان مثال ، 100 اونس Troy X 1000 دلار در هر اونس = 100،000 دلار) ، معاملات آتی برای سرمایه گذاران با تجربه مناسب تر است. افراد غالباً از آتی استفاده می کنند زیرا کمیسیون ها بسیار کم هستند و نیازهای حاشیه ای بسیار پایین تر از سرمایه گذاری های سنتی است. برخی از قراردادها به دلار تسویه می شوند ، در حالی که برخی دیگر در طلا تسویه می کنند ، بنابراین سرمایه گذاران باید به مشخصات قرارداد توجه کنند تا از تحویل 100 اونس طلا در تاریخ تسویه حساب خودداری کنند.

گزینه های مربوط به معاملات آتی جایگزینی برای خرید یک قرارداد آتی به طور کامل است. اینها به صاحب گزینه حق خرید قرارداد آتی را در یک بازه زمانی خاص و با قیمت از پیش تعیین شده می دهد. یکی از مزایای گزینه این است که هم سرمایه گذاری اصلی شما را اعمال می کند و هم ضرر و زیان را از قیمت پرداخت شده محدود می کند. در صورت افزایش ضرر و زیان به سرعت ، یک قرارداد آتی خریداری شده در حاشیه می تواند به سرمایه بیشتری نسبت به سرمایه گذاری در ابتدا سرمایه گذاری کند.

بر خلاف یک سرمایه گذاری آتی ، که براساس ارزش فعلی طلا است ، نکته منفی این است که سرمایه گذار باید حق بیمه ای را به ارزش اصلی طلا بپردازد تا این گزینه را داشته باشد. به دلیل ماهیت بی ثبات آینده و گزینه ها ، آنها ممکن است برای بسیاری از سرمایه گذاران نامناسب باشند. با این وجود ، معاملات آتی همچنان ارزانترین (کمیسیون + هزینه بهره) برای خرید یا فروش طلا در هنگام سرمایه گذاری مبالغ زیاد است.

شرکت های معدن طلا

شرکت هایی که در معدن و پالایش تخصص دارند نیز از افزایش قیمت طلا سود می برند. سرمایه گذاری در این نوع شرکت ها می تواند راهی مؤثر برای سودآوری از طلا باشد و همچنین می تواند ریسک کمتری نسبت به سایر روشهای سرمایه گذاری داشته باشد.

بزرگترین شرکت های معدن طلای دارای عملیات گسترده جهانی هستند. بنابراین ، عوامل تجاری مشترک برای بسیاری از شرکت های بزرگ دیگر در موفقیت چنین سرمایه گذاری بازی می کنند. در نتیجه ، این شرکت ها هنوز هم می توانند در مواقع مسطح یا کاهش قیمت طلا سود خود را نشان دهند. یکی از راه های انجام این کار ، محافظت از کاهش قیمت طلا به عنوان یک بخش عادی از تجارت آنها است. برخی این کار را انجام می دهند ، و برخی این کار را نمی کنند.

با این وجود ، شرکت های معدن طلا ممکن است راهی ایمن تر برای سرمایه گذاری در طلا فراهم کنند تا از طریق مالکیت مستقیم شمش. در عین حال ، تحقیق در مورد و انتخاب شرکت های انفرادی نیاز به دقت کافی از طرف سرمایه گذار دارد. از آنجا که این یک تلاش وقت گیر است ، ممکن است برای بسیاری از سرمایه گذاران امکان پذیر نباشد.

جواهرات

حدود 49 ٪ از تولید جهانی طلا برای ساخت جواهرات استفاده می شود. با افزایش جمعیت و ثروت جهان سالانه ، تقاضا برای طلا مورد استفاده در تولید جواهرات باید با گذشت زمان افزایش یابد. از طرف دیگر ، خریداران جواهرات طلا تا حدودی حساس به قیمت هستند و در صورت افزایش قیمت به سرعت ، کمتر خریداری می کنند.

خرید جواهرات خوب با قیمت های خرده فروشی شامل یک نشانه گذاری قابل توجه است - تا 300 ٪ یا بیشتر از ارزش اصلی طلا. معامله های جواهرات بهتر ممکن است در فروش املاک و حراج ها پیدا شود. مزیت خرید جواهرات از این طریق این است که هیچ نشانه ای از خرده فروشی وجود ندارد. نقطه ضعف زمان صرف جستجوی قطعات ارزشمند است.

با این وجود ، مالکیت جواهرات روشی لذت بخش برای داشتن طلا فراهم می کند ، حتی اگر از نظر سرمایه گذاری سودآور نباشد. به عنوان یک شکل هنری ، جواهرات طلایی زیباست. به عنوان یک سرمایه گذاری ، میانه است - مگر اینکه شما جواهرات باشید.

طلا به عنوان یک متنوع

با توجه به همبستگی کم طلا با سایر انواع دارایی های سرمایه گذاری ، سرمایه گذاری در فلز گرانبها به طور سنتی به عنوان پرچین در برابر رکود اقتصادی در نظر گرفته شده است. به طور خاص ، همبستگی طلا با عملکرد بازار سهام از نظر تاریخی کم است و طلا تمایل دارد در جهت مخالف در مقابل دلار حرکت کند. این بدان معنی است که دوره های ضعف دلار می تواند قدرت را برای قیمت های طلا نشان دهد.

مزایای احتمالی طلا به عنوان پرچین در برابر کاهش در سایر کلاس های دارایی ممکن است در هنگام مواجهه با احتمال رکود اقتصادی به خط مقدم ذهن سرمایه گذاران برسد. بر اساس داده های تاریخی ، هنگامی که بازده اوراق بهادار با تنظیم تورم کاهش می یابد ، قیمت طلا به طور کلی افزایش می یابد. این نشان می دهد که ممکن است در تخصیص بخشی از نمونه کارها شما به طلا به عنوان کوسن در برابر تکه های خشن برای رشد اقتصادی ، حکمت وجود داشته باشد.

بهترین راه برای سرمایه گذاری در طلا چیست؟

یافتن مناسب ترین سرمایه گذاری طلا برای نمونه کارها شما به منابع و اهداف سرمایه گذاری شما بستگی دارد. سرمایه گذاران بزرگتر که به دنبال قرار گرفتن در معرض مستقیم هستند ممکن است سرمایه گذاری در شمش طلا را انتخاب کنند ، اما این شامل پرداخت هزینه های حق بیمه و ذخیره سازی است. ETF ها و صندوق های متقابل که قیمت طلا را ردیابی می کنند ، قرار گرفتن در معرض کم هزینه با حداقل سرمایه گذاری های پایین را ارائه می دهند. با این حال ، از آنجا که وجوه در استراتژی های سرمایه گذاری و نسبت هزینه آنها متفاوت است ، انجام تحقیقات خود قبل از خرید این سهام مهم است. سرمایه گذاری در شرکت های معدن طلا می تواند شکل دیگری از قرار گرفتن در معرض فلز را فراهم کند ، اما این سهام همیشه عملکرد بلند مدت طلا را بسیار نزدیک ردیابی نمی کند. سرانجام ، خرید جواهرات می تواند روشی رضایت بخش برای داشتن طلا باشد ، اگرچه احتمال ایجاد سود سرمایه گذاری کمتر است.

مبتدیان چگونه در طلا سرمایه گذاری می کنند؟

وجوه متقابل و ETF ها به طور کلی ساده ترین و امن ترین راه های سرمایه گذاری در طلا هستند. هر سهم از این اوراق بهادار مقدار مشخصی از طلا را نشان می دهد و شما می توانید به راحتی این وجوه را در حساب کارگزاری یا بازنشستگی خود خریداری یا بفروشید. صندوق های متقابل طلا و ETF به دلیل کم هزینه و حداقل نیازهای سرمایه گذاری کم ، گزینه مناسبی برای سرمایه گذاران آغازین هستند.

آیا طلا در هنگام رکود اقتصادی سرمایه گذاری خوبی است؟

از آنجا که طلا از نظر تاریخی ارتباط کمتری با انواع دیگر دارایی های سرمایه گذاری نشان داده است ، بسیاری از سرمایه گذاران شامل طلا در پرتفوی خود به عنوان یک بافر در برابر رکودهای احتمالی اقتصادی هستند. با کاهش بازده اوراق قرضه ، قیمت های طلا به طور کلی افزایش می یابد. در حالی که ممکن است مزایایی برای سرمایه گذاری در طلا در یک محیط رکود اقتصادی وجود داشته باشد ، اثربخشی آن در طی رکود اقتصادی یا هر مرحله دیگر از چرخه اقتصادی بستگی به نحوه قرار گرفتن در استراتژی کلی سرمایه گذاری شما دارد.

خط پایین

سرمایه گذاران بزرگتر که مایل به قرار گرفتن مستقیم با قیمت طلا هستند ممکن است ترجیح دهند مستقیماً از طریق شمش سرمایه گذاری در طلا انجام دهند. همچنین یک سطح راحتی در داشتن یک دارایی فیزیکی به جای یک تکه کاغذ وجود دارد. روند نزولی حق بیمه کمی برای ارزش طلای پرداخت شده در خرید اولیه و همچنین هزینه های ذخیره سازی است.

برای سرمایه گذاران که کمی پرخاشگرتر هستند ، آینده و گزینه ها مطمئناً این ترفند را انجام می دهند. اما ، خریدار مراقب باشید: این سرمایه گذاری ها مشتقات قیمت طلا هستند و می توانند حرکات تیز را به بالا و پایین تجربه کنند ، به خصوص هنگامی که در حاشیه انجام شود. از طرف دیگر ، معاملات آینده احتمالاً کارآمدترین راه برای سرمایه گذاری در طلا است ، به جز این واقعیت که قراردادها باید با انقضاء دوره ای انجام شوند.

این ایده که جواهرات یک سرمایه گذاری است ، ذخیره شده اما ساده لوح است. بین قیمت اکثر جواهرات و ارزش طلای آن بیش از حد گسترش یافته است تا یک سرمایه گذاری واقعی در نظر گرفته شود. درعوض ، متوسط سرمایه گذار طلا باید صندوق های متقابل طلای و ETF را در نظر بگیرد ، زیرا این اوراق بهادار به طور کلی ساده ترین و ایمن ترین راه برای سرمایه گذاری در طلا را فراهم می کند.