شاخص VIX

شاخص نوسانات (VIX) به طور گسترده ای از مهمترین شاخص نوسانات بازار سهام و احساسات سرمایه گذار در نظر گرفته می شود. این یک اندازه گیری از انتظار بازار از نوسانات نزدیک به مدت قیمت گزینه های شاخص سهام S&P 500 است. از زمان معرفی آن در سال 1993 ، این شاخص به استانداردی برای سنجش نوسانات بازار در بازار سهام ایالات متحده تبدیل شده است. این امر آن را به عنوان "شاخص ترس" و "سنج ترس" به دست آورده است. در سال 2003 ، با تشویق اهمیت روزافزون این شاخص ، نهادهای صادر کننده VIX را به روز کردند تا وضعیت معیار آن را منعکس کنند. VIX اکنون بر اساس یک شاخص گسترده تر ، S&P 500 ساخته شده است و این امکان را برای تصویر بسیار دقیق تر از نوسانات بازار مورد انتظار فراهم می کند.

درک VIX

به عنوان یک سنج نوسانات ، VIX به طور کلی ترس یا نارضایتی سرمایه گذار را به تصویر می کشد. مقدار نشانگر معمولی 30 است. وقتی خواندن VIX بالاتر از 30 است ، این امر به معنای نوسانات بالا و ترس ذاتی در بازار است. از طرف دیگر ، هنگامی که خواندن زیر 30 سال است ، نشانگر نارضایتی یا به اصطلاح زمان کمتری در بازار است. در زمان بسیار بی ثبات ، سرمایه گذاران معمولاً در بازارها احتیاط بیشتری می کنند و برعکس. این به طور معکوس VIX را با S&P 500 همبستگی می کند. وقتی S&P 500 پایین می رود ، بازار این ترس را به عنوان ترس در بازار تفسیر می کند ، که در نتیجه باعث افزایش VIX می شود.

با این وجود ، VIX نوسانات را اندازه گیری می کند و لزوماً نشانگر جهت آینده بازار نیست. از نظر تاریخی ، VIX در 20 نوامبر 2008 ، که در طول بحران مالی جهانی بود ، 80. 86 تمام وقت خود را منتشر کرد. کمترین میزان داخلی آن از 8. 56 در 24 نوامبر 2017 ارسال شده است ، و این واقعیت که جمعه سیاه احتمالاً به تأثیر VIX کمک کرده است.

اطلاعات معاملاتی VIX

• نماد MT4: VXXB
• زمان تجارت: دوشنبه - جمعه 08:00 - 17:00 وقت شرقی
• کشور: ایالات متحده
• ارز: دلار

محاسبه VIX

بر خلاف شاخص های سهام ، مانند S&P 500 ، که با استفاده از قیمت سهام قطعات محاسبه می شود ، VIX یک شاخص نوسانات است. محاسبه آن شامل میانگین قیمت های وزنی SPX (S&P 500) است که بیش از طیف گسترده ای از قیمت های اعتصاب قرار می دهد و به آن اجازه می دهد تا نوسانات نزدیک مدت قیمت گزینه را تخمین بزند.

همانطور که گفته شد ، تنها تغییر عمده در فرمول در سال 2003 به تصویب رسید ، هنگامی که این شاخص از S&P 100 گسترش یافت تا S&P 500 را شامل شود. به روز شده ، اکنون طیف گسترده ای از اعتصاب ها گنجانده شده است.

فرمول VIX در هنگام محاسبه منطق مرحله به مرحله ریاضی را دنبال می کند:

• گزینه هایی با زمان انقضا بین 23-37 روز انتخاب شده است
• سهم در واریانس کل هر گزینه محاسبه می شود
• واریانس کل برای انقضاء اول و دوم محاسبه می شود
• بعدی مشتق واریانس 30 روزه است که با درون یابی دو واریانس انجام می شود
• ریشه مربع برای به دست آوردن نوسانات به عنوان یک انحراف استاندارد محاسبه می شود
• VIX سرانجام با ضرب انحراف استاندارد (نوسانات) توسط 100 به دست می آید

محاسبه توضیح می دهد که VIX به سادگی نوسانات 100 است. به همین ترتیب ، هنگامی که خواندن VIX 20 است ، اساساً بدان معنی است که نوسانات سالانه 30 روزه 20 ٪ است.

با استفاده از سیگنال های VIX برای تجارت

الگوهای فصلی VIX

به عنوان "فشارسنج اصلی ترس" ، نمودار شاخص VIX به ویژه در چرخه بازار زمان بندی مفید است ، همانطور که توسط سال مالی دیکته شده است. به طور کلی ، یک خواندن VIX بالا باعث افزایش ترس در بین سرمایه گذاران می شود ، در حالی که خواندن کم نشانگر نارضایتی عمومی است. همانطور که قبلاً گفته شد ، آهنگ های VIX دلالت بر نوسانات بر اساس بازار گزینه ها داشتند. بازار سهام کلی با تعصب طولانی است ، به این معنی که VIX به طور کلی به صورت جانبی به حرکات پایین تدریجی نمایش می دهد. این سطح پایدار VIX است که به سرمایه گذاران مشتاق از نارضایتی احتمالی در بازار هشدار می دهد.

جالب اینجاست که کاهش بازار معمولاً باعث افزایش بیش از حد توسط شرکت کنندگان در بازار می شود ، که با خرید گزینه های Put به دنبال پوشش موقعیت های خود هستند. این همان چیزی است که VIX را بالا می برد و بیش از حد در بین سرمایه گذاران تأیید می کند.

این سنبله در VIX است که می تواند به بازرگانان کمک کند تا در پیش بینی یک حرکت قیمت بالاتر بلند مدت ، یک بازار موقت یا قطعی را در پایین بازار قرار دهند. این امر به ویژه در یک بازار صعودی عمومی ایده آل است ، جایی که استراتژی تجارت انتخاب نقاط ورود بهینه قیمت در جهت روند کلی است. معکوس صحیح است ، با خوانش های پایدار VIX ، که نشانگر نارضایتی است ، و این می تواند به سرمایه گذاران در انتخاب بالای بازار کمک کند.

همبستگی

VIX همچنین می تواند با سایر شاخص های بازار ترکیب شود تا تصویری حتی قطعی تر از احساسات بازار غالب ارائه دهد. نسبت Call (PCR) ، که حجم یا علاقه باز گزینه های Put در مقابل گزینه های تماس را ردیابی می کند ، به خوبی با VIX ترکیب می شود. یک نسبت تماس بیشتر از 1 حاکی از احساسات نزولی است ، در حالی که خواندن زیر 1 به معنای تعصب صعودی در بازار است. از نسبت تماس تلفنی می توان به عنوان ابزاری تأیید برای ردیاب های VIX استفاده کرد. خواندن VIX بالاتر ، همراه با یک شکل 1 PCR ، باید خرس های سیگنال آماده شارژ باشند.

همچنین بین VIX و VXXB رابطه جالبی وجود دارد (S&P 500 VIX کوتاه مدت ETN). برای شروع ، VXXB Futures Vix را ردیابی می کند ، و دقیقاً خود VIX نیست. به عنوان یک صندوق معامله الکترونیکی (ETN) ، VXXB قابل معامله است در حالی که VIX نیست. VXXB روشی عالی برای تجارت نوسانات ارائه می دهد. VXXB معمولاً با کاهش سهام بیشتر می شود و این نشان دهنده افزایش ناگهانی نوسانات کوتاه مدت است. همچنین ، VXXB تمایل به بیش از حد حرکات آتی VIX و در نتیجه حرکت کلی بازار ، به ویژه در دوره های صعودی دارد. با استفاده از VIX به عنوان عامل اصلی ترس در بازار ، ردیابی آن می تواند به شناسایی فرصت های عالی نوسانات بازار از طریق VXXB کمک کند ، به ویژه هنگامی که پیش بینی جهت کلی بازار مشخص نیست.

مدیریت ریسک

علاوه بر سیگنال های معاملاتی ، VIX همچنین می تواند ابزاری اساسی برای مدیریت ریسک باشد. معامله گران محتاطانه بسته به سطح نوسانات موجود ، از یک سیستم متغیر برای اندازه موقعیت مطلوب در بازار استفاده می کنند. به عنوان ابزاری که اطلاعاتی را در مورد سطوح احتمالی نوسانات ضمنی ارائه می دهد ، VIX می تواند به معامله گران کمک کند تا از یک روش اندازه گیری موقعیت پویا استفاده کنند که در ضمن به حداکثر رساندن پاداش های بالقوه خود ، به حداقل رساندن خطرات تجاری آنها کمک می کند. به عنوان یک قانون شست ، در دوره هایی از نوسانات بالاتر ، معامله گران باید اندازه های کمتری را تجارت کنند. در حالی که در دوره های نوسانات پایین تر ، اندازه های بزرگتر قابل معامله است.

تجارت VIX

اولین قرارداد معاملات آتی VIX در تاریخ 24 مارس 2004 معرفی شد. در فوریه 2005 ، گزینه های VIX نیز راه اندازی شد و اکنون به یکی از دارایی ترین دارایی های موجود در بازار مشتقات تبدیل شده است. با توجه به همبستگی معمولاً منفی با بازار سهام ، گزینه های VIX و معاملات آتی به عنوان یک پرچین طبیعی برای موقعیت های موجود در بازار سهام و شاخص ها خدمت کرده اند.

Avatrade به دور از بازار معاملات آینده و گزینه ها ، سرمایه گذاران را قادر می سازد تا VIX را به روشی انقلابی تجارت کنند. این شاخص به عنوان Vix ETN معکوس (VXXB) ارائه می شود و به بازرگانان این فرصت سودآور برای به حداکثر رساندن سودآوری بالقوه در یک محیط کنترل ریسک را می دهد.

مزایای تجارت VIX با Avatrade

تجارت VXXB در Avatrade مزایای زیر را ارائه می دهد:

• تا معاملات در VIX
• تجزیه و تحلیل فنی و اساسی تخصصی روزانه و هفتگی رایگان
• ابزارهای مدیریت ریسک و سفارشات ورود نوآورانه ، مانند ضررهای توقف سخت و جزئی و همچنین سفارشات محدود
• سیستم عامل های تجاری بصری و قدرتمند برای برنامه های تجارت دسک تاپ و تلفن همراه
• پشتیبانی مشتری چند زبانه برجسته
• تجارت با گسترش های رقابتی
• برنده جایزه ، کارگزار تجارت فارکس
• دسترسی به یک حساب تجارت نمایشی رایگان با 100،00 دلار در صندوق های مجازی برای تمرین

در حال حاضر ، Avatrade CFD های VIX را ارائه نمی دهد. به جای آن می توانید ETN VXXB مبتنی بر VIX را تجارت کنید.

سؤالات متداول فهرست VIX

اگر به دنبال ایجاد سود هستید وقتی بازارها در یک حالت وحشی قرار دارند ، نیاز به نگاه بیشتر از شاخص VIX ندارید. از آنجا که این شاخص نوسانات را ردیابی می کند ، می تواند یک روش خوب برای سودآوری از بازارهای بی ثبات باشد ، در صورت عدم اطمینان از این که هر نوع سهام شخصی یا دارایی های دیگر به صورت روزانه ممکن است انجام شود. در هر زمان که می بینید ترس و عدم اطمینان در درک بازارها زمان مناسبی برای خرید VIX است زیرا ترس و عدم اطمینان به طور معمول منجر به افزایش نوسانات می شود. برعکس وقتی سرمایه گذاران احساس اطمینان می کنند که نوسانات کاهش می یابد و به معامله گران این فرصت را می دهد تا با کوتاه کردن VIX سود کسب کنند.

VIX و S&P 500 با همبستگی منفی در نظر گرفته می شوند. این بدان معناست که وقتی VIX در حال افزایش است ، احتمالاً S&P 500 در حال سقوط است و هنگامی که VIX در حال کاهش سهام است ، احتمالاً در حال افزایش است. به یاد داشته باشید که نوسانات جهت حرکت قیمت را اندازه گیری نمی کند ، بلکه میزان تغییر یا سرعت بالا یا پایین آمدن قیمت را اندازه گیری می کند. بسیاری از معامله گران معتقدند که VIX می تواند تاپ ها و پایین های S&P 500 را پیش بینی کند. با رسیدن VIX به سطح بسیار بالایی ، به عنوان یک سیگنال خرید برای S&P 500 دیده می شود ، اما وقتی به پایین می رسد ، به عنوان سیگنال فروش S&P 500 مشاهده می شود.

به جای تجارت مستقیم VIX ، می توان از VIX برای سهام و شاخص های تجاری استفاده کرد. به این دلیل است که وقتی نوسانات در حال افزایش است سهام و شاخص ها به طور کلی در حال سقوط است ، اما وقتی VIX در حال سقوط است و شاخص ها به طور کلی در حال افزایش هستند. حداقل از VIX می توان به عنوان یک سیگنال اولیه استفاده کرد تا به دنبال علائم خرید یا فروش در بازار بر اساس جهت در نوسانات باشد. همچنین از VIX می توان برای تأیید داده های اساسی استفاده کرد که نشان دهنده افزایش عدم اطمینان از ترس در بازار است. اگر VIX در پاسخ به خبرهایی که باید باعث عدم اطمینان یا ترس شود ، در حال افزایش نیست ، بازار یا اخبار را نادیده می گیرد یا تخفیف می دهد.