طی یک سال گذشته ، موسسات مالی تقاضای بی سابقه ای از مشتریان خود برای قرار گرفتن در معرض رمزنگاری را تجربه کرده اند ، و ما شاهد ورود دلار نهادی در بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده برای ثبت قیمت هستیم. برخی از بانک ها قبلاً برنامه های cryptocurrency را راه اندازی کرده اند ، اما بسیاری دیگر در حال ارزیابی بازار هستند.
به همین دلیل ما مدل بلوغ Crypto را ایجاد کرده ایم: یک نقشه راه تکراری برای محصول Cryptocurrency ، موسسات مالی را قادر می سازد تا ضمن پرداختن به الزامات مربوط به انطباق ، فرصت های بازار را ارزیابی کنند.
مدل بلوغ رمزنگاری
سطح 1: برای تجارت باز است
اولین قدم برای بانکها آموزش کارمندان است تا آنها بدانند که مشاغل رمزنگاری شده مشتریان به احتمال زیاد با آنها ارتباط برقرار می کنند و مقادیر مختلفی از ریسک آن مشاغل را معرفی می کنند.
بانک های دوستدار رمزنگاری همچنین می توانند مشاغل cryptocurrency را به عنوان مشتری شروع کنند. Silvergate Bank به یکی از اولین بانکهایی تبدیل شد که در سال 2013 با مشاغل Cryptocurrency همکاری کرد و از آن زمان تاکنون بیش از 900 تجارت رمزنگاری را به عنوان مشتری سوار کرده است. در سال 2018 ، این بانک شبکه Exchange Silvergate را از بین برد ، که به سرمایه گذاران نهادی اجازه می دهد دارایی های رمزنگاری را از چندین مبادله مختلف خریداری کنند. قیمت سهام این بانک در سال گذشته بیش از 1500 ٪ افزایش یافته است زیرا بیت کوین و سایر دارایی های رمزنگاری شده است.
موسسات مالی هم اکنون قادر به ارائه محصولات و خدمات بیشتری به شرکتهای رمزنگاری هستند. ما به تازگی دیده ایم که بانک هایی مانند Citi ، JPMorgan Chase و Goldman Sachs خدمات M& A را ارائه می دهند و در مورد IPO ها مشاوره می دهند. اکنون بسیاری از مشاغل رمزنگاری نیز به خدمات ارزی و سازوکارهای تسویه حساب جهانی قوی تر نیاز دارند.
بانکها می توانند با استفاده از مشاغل cryptocurrency به عنوان مشتری ، به یک فرصت عظیم برسند ، اما تنها در صورت انجام این کار با خیال راحت این کار را انجام می دهند. خوشبختانه ، ارزیابی ریسک در cryptocurrency به دلیل شفافیت ذاتی بیشتر دارایی های مبتنی بر blockchain ، در واقع از سایر صنایع آسانتر است. بر خلاف ارز فیات ، بیشتر معاملات رمزنگاری در یک دفترچه عمومی ثبت می شود. این بدان معناست که با استفاده از ابزارهای مناسب ، بانک ها می توانند معاملات مشاغل رمزنگاری را رصد کنند و از هر مشتری که در آن قرار می گیرد ، در مشخصات ریسک مورد نظر خود اطمینان حاصل کند.
بانکها می توانند با استفاده از مشاغل cryptocurrency به عنوان مشتری ، به یک فرصت عظیم برسند ، اما تنها در صورت انجام این کار با خیال راحت این کار را انجام می دهند.
سطح 2: محصولات رمزنگاری مصنوعی
هنگامی که یک موسسه مالی با کار با مشاغل رمزنگاری راحت شد ، ممکن است بخواهد به مشتریان خرده فروشی و نهادی کمک کند تا در بازارهای رمزنگاری قرار بگیرند. این بدان معنا نیست که آنها باید تجارت مستقیم cryptocurrency را فعال کنند. در عوض ، آنها می توانند محصولات سرمایه گذاری مصنوعی و مبتنی بر cryptocurrency را ارائه دهند که به مشتریان امکان می دهد بدون ایجاد زیرساخت های حضانت ، برخی از صعودهای Cryptocurrency را ضبط کنند.
شرکت مدیریت دارایی BlackRock اخیراً در Bitcoin Futures سرمایه گذاری کرده است ، یک روش مفید برای آزمایش بازار cryptocurrency و جذب مشتری های بالقوه علاقه مند به دارایی های رمزنگاری. شرکت هایی مانند Trust Trust Grayscale Bitcoin Trust به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا سهام خود را به همان روشی که هر دارایی عمومی دیگری را تجارت می کنند ، تجارت کنند.
مدتهاست که یک تغییر دهنده بازی ممکن در صنعت در نظر گرفته شده است ، هیچ ETF Cryptocurrency هنوز تصویب SEC دریافت نکرده است ، اگرچه شرکت سرمایه گذاری کانادایی Purpose Invest اخیراً اولین بیت کوین ETF آمریکای شمالی را راه اندازی کرده است. و مدیر دارایی ونک اخیراً ETF جایگزین را راه اندازی کرده است که سهام خود را در ارائه دهندگان زیرساخت های cryptocurrency مانند مبادلات ، معدنچیان و ارائه دهندگان ذخیره سازی در اختیار دارد.
سطح 3: خدمات حضانت
خدمات حضانت بیانگر بزرگترین شکاف برای بانک ها برای عبور از سفر رمزنگاری خود هستند و تنها چند موسسه مالی سنتی چنین پیشنهادهایی را ارائه داده اند.
با این حال ، آنهایی که کار خود را در زمینه خدمات حضانت cryptocurrency آغاز کرده اند ، الگوی مفیدی را برای دیگران ارائه می دهند. BNY Mellon اعلام کرد که قصد دارد با همکاری Fireblocks ، یک ارائه دهنده خدمات حضانت Cryptocurrency و شرکت حضانت دارایی دیجیتال North Trust و Standard Chartered Bank اعلام کند که قصد دارد در راه حل مشابهی به نام حضانت Zodia همکاری کند. مدیر دارایی Fidelity با استفاده از شروع اولیه خود برای ساخت سکوی حضانت خود از ابتدا ، رویکرد متفاوتی را انجام داد.
تاکنون موسسات مالی سنتی بیشتر از ارائه خدمات حضانت برای مشتریان خرده فروشی خودداری کرده اند ، اما سیستم عامل های FinTech نمونه ای از نحوه انجام این کار را ارائه می دهند. Square راه حل حضانت Cryptocurrency خود را در سال 2018 با ساختن سکوی حضانت Cryptocurrency خود به نام Subzero راه اندازی کرد و به مشتریان خود این امکان را می دهد تا در سال 2020 بیش از 4. 5 میلیارد دلار ارزش رمزنگاری را خریداری کنند.
درس کلیدی: در حالی که Square و Fidelity نشان می‌دهند که می‌توان به تنهایی این کار را انجام داد، بسیاری از موسسات مالی با شرکت‌هایی همکاری می‌کنند که قبلاً تخصص عمیقی در زمینه ارزهای دیجیتال دارند تا خدمات نگهداری خود را راه‌اندازی کنند. این به آنها اجازه می دهد تا یک پیشنهاد جدید رادیکال را با منابع کمتر سرمایه گذاری شده آزمایش کنند، در حالی که از تخصص خارجی ارزهای دیجیتال نیز استفاده می کنند.
سطح 4: فراتر از حضانت
تعداد بسیار کمی از مؤسسات مالی در پذیرش ارزهای دیجیتال از خدمات نگهبانی فراتر رفته اند. Fidelity اخیراً اعلام کرده است که قصد دارد با مشارکت BlockFi، امکان تعهد بیت کوین را به عنوان وثیقه در وام های مبتنی بر DeFi در اختیار مشتریان نهادی قرار دهد.
پرداخت‌ها مکانی دیگری است که موسسات مالی سنتی می‌توانند ارزهای دیجیتال را به کار ببرند. ویزا اخیراً با BlockFi همکاری کرد تا اولین کارت اعتباری را ارائه کند تا به مشتریان در تمام خریدهایی که انجام می‌دهند، پاداش بیت‌کوین بدهد، و با Crypto. com برای انتشار یک کارت نقدی که به مشتریان اجازه می‌دهد از دارایی‌های ارز دیجیتال خود برای خرید استفاده کنند، شراکت دارد.
معاملات ارزهای دیجیتال سرویس بعدی است که انتظار داریم شاهد ارائه موسسات مالی اصلی باشیم. گلدمن ساکس قبلاً برخی از معاملات ارزهای دیجیتال را از طریق میز معاملات ارزهای دیجیتال برای مشتریان سازمانی ممکن کرده است. اما با موفقیت صرافی هایی مانند کوین بیس، انتظار داریم موسسات مالی این خدمات را به مشتریان خرده فروشی نیز ارائه دهند.
زمان های خوبی در پیش است
با تبدیل شدن روزافزون ارز دیجیتال به جریان اصلی، بانک ها دیگر آن را به عنوان پولی برای مجرمان نمی بینند یا به دنبال راه هایی برای ممنوعیت آن نیستند. در عوض، آنها راه‌هایی را می‌شناسند که می‌تواند به مشتریانشان در حین افزایش درآمد کمک کند و سعی می‌کنند آن را در استراتژی‌های بزرگ‌تر خود بگنجانند.
آیا می خواهید درباره نحوه حرکت وجوه در اکوسیستم ارزهای دیجیتال بیشتر بدانید؟برای اطلاع از تصمیمات سرمایه گذاری و بهبود درک خود از چشم انداز صنعت، برای معیارهای بیدرنگ Chainalysis Market Intel را بررسی کنید. برای گزارش بازار اینتل ثبت‌نام کنید و آخرین داده‌ها و تحلیل‌های ما را هر هفته مستقیماً در صندوق ورودی خود دریافت کنید.
تجربه قانونی و انطباق کیتلین هم ارز دیجیتال و هم امور مالی سنتی را در بر می گیرد. به عنوان مدیر مقررات و انطباق در Chainalysis، او به موسسات مالی پیشرو کمک می کند تا استراتژی و برنامه های انطباق ایجاد کنند تا ارزهای رمزنگاری شده را بپذیرند و محصولات جدید را به مشتریان خود ارائه دهند. علاوه بر این، کیتلین به تسهیل گفتگو با تنظیم‌کننده‌ها و صنعت در مورد مسائل کلیدی سیاست در صنعت ارزهای دیجیتال کمک می‌کند.
