یک سرمایه گذار موفق هرگز بر اساس حدس و گمان یا بدون مطالعه در مورد سهام که قصد سرمایه گذاری در آن را ندارد ، تصمیمی نمی گیرد. سرمایه گذاران همیشه باید قبل از تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در سهام ، به تجزیه و تحلیل فنی ، تجزیه و تحلیل اساسی یا هر دو اعتماد کنند. بسیاری از سرمایه گذاران که تازه وارد این زمینه هستند ، اغلب تمایل دارند که بین این دو اصطلاح اشتباه بگیرند.
در این مقاله ، ما سعی خواهیم کرد همه سردرگمی ها را در مورد این دو پاک کنیم. بسیاری از سرمایه گذاران جدید تمایل دارند از اصطلاح تجزیه و تحلیل اساسی و تجزیه و تحلیل فنی به صورت متناوب استفاده کنند. تجزیه و تحلیل اساسی و تجزیه و تحلیل فنی دو مدرسه اصلی فکری در زمینه بازار مالی هستند. آنها را می توان به عنوان دو ستون فلسفه سرمایه گذاری توصیف کرد.
هر دو روش بسیار متفاوت هستند و با یکدیگر مخالف هستند. مباحث بی شماری در مورد کدام یک از این روشها برای تجزیه و تحلیل سهام بهترین است. حتی اگر هدف اصلی هر دو روش کمک به محقق و پیش بینی قیمت آینده سهام باشد ، آنها در نحوه استفاده از آنها و ابزارهایی که برای نتیجه گیری استفاده می کنند متفاوت هستند.
تجزیه و تحلیل بنیادی به همه عواملی که در آینده نزدیک بر قیمت سهام شرکت تأثیر خواهد گذاشت ، می پردازد. آنها به صورتهای مالی ، پیشرفت مدیریت ، صنعت و جریان نقدی مبتنی بر اقتصاد نگاه می کنند. با این کار با ارزش ذاتی شرکت آشنا می شویم که می تواند برای شناسایی قیمت سهام کم ارزش باشد یا گران قیمت باشد.
در حالی که ، تجزیه و تحلیل فنی مبتنی بر داده های بازار داخلی مانند نمودارها ، الگوهای ، حجم معاملات و روند حرکات قیمت است. روند و الگوهای بازار اغلب تکرار می شوند و تجزیه و تحلیل فنی به آنها کمک می کند تا این روند در بازار را شناسایی کنند. از داده ها همچنین برای شناسایی حرکات قیمت در آینده استفاده می شود.
تجزیه و تحلیل اساسی
تجزیه و تحلیل بنیادی ، به عبارت ساده ، می تواند به عنوان یک بررسی دقیق از عوامل اساسی که بر صنعت ، شرکت و علاقه اقتصاد تأثیر می گذارد ، درک شود. تجزیه و تحلیل بنیادی سعی دارد ارزش ذاتی سهم شرکت را پیدا کند که می تواند برای شناسایی ارزش آینده دارایی استفاده شود. این را می توان با استفاده از داده های صورتهای مالی ، آمار رسمی و غیره محاسبه کرد.
ارزش ذاتی سهم با استفاده از عوامل اقتصادی ، مالی ، کیفی و کمی اندازه گیری می شود. آنها به ما کمک می کنند تا تغییرات قیمت را که ممکن است در آینده به ویژه در قیمت سهام اتفاق بیفتد ، ردیابی کنیم. آنها تمام عواملی را که می توانند بر ارزش امنیت مانند صورتهای مالی ، صنعتی که شرکت در آن تعلق دارد ، رقابت ها و غیره تأثیر می گذارد ، تجزیه و تحلیل می کنند.
سرمایه گذاران که تصمیمات سرمایه گذاری و تجارت خود را بر اساس ارزش ذاتی یک دارایی پایه گذاری می کنند ، تجزیه و تحلیل اساسی را به عنوان روش تحقیق خود ترجیح می دهند.
تجزیه و تحلیل فنی
تجزیه و تحلیل فنی با در نظر گرفتن قیمت دارایی و حجم پیش بینی های مربوط به قیمت سهم را پیش بینی می کند. برای انجام تجزیه و تحلیل فنی ، آنها از نمودارها برای یافتن الگوهای و ناهنجاری های شکل گرفته به دلیل قیمت سهم و حجم معاملات استفاده می کنند. این الگوهای و ناهنجاری هایی که پیدا می کنند به عنوان خرید یا فروش سیگنال استفاده می شوند. تجزیه و تحلیل فنی از ارزش ذاتی استفاده نمی کند.
تجزیه و تحلیل فنی مفهوم تحلیل اساسی را ساده می کند زیرا نشانگرهای مهم در حال حاضر در قیمت دارایی پوشش داده شده اند. برای پیش بینی حرکات قیمت ، آنها از ابزارهای مختلفی مانند پشتیبانی و مقاومت ، شاخص های مبتنی بر حرکت ، میانگین حرکت و خطوط روند استفاده می کنند. بازرگانان Intraday ، دلالان ، سرمایه گذاران کوتاه مدت تجزیه و تحلیل فنی را به عنوان رویکرد اصلی خود در هنگام تجارت می دانند. ابزارهای اصلی مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل فنی قیمت ، زمان ، حجم و عرض است.
برخی دیگر از شرکت کنندگان در بازار از هر دو تحلیل هنگام تجارت استفاده می کنند. ما در ویلیام اونیل از ترکیبی از تجزیه و تحلیل اساسی و فنی به عنوان رویکرد استفاده می کنیم.
تجزیه و تحلیل اساسی در مقابل تجزیه و تحلیل فنی
اکنون ما به تفاوت های بین تجزیه و تحلیل اساسی و فنی خواهیم پرداخت.
هر دو تجزیه و تحلیل اساسی و تجزیه و تحلیل فنی طرفداران و مخالفان خود را دارند. برخی دیگر حتی ضمن تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، از هر دو روش استفاده می کنند. هر دو اینها کاربردهای مختلفی دارند و می توانند برای اهداف مختلف مورد استفاده قرار گیرند. هیچ یک از این موارد نمی تواند گزینه بهتری نسبت به دیگری باشد. در تجربه ما ، ما دیده ایم که ترکیبی از تجزیه و تحلیل اساسی و فنی به بهبود دقت در هنگام پیش بینی کمک کرده است.
تفاوت بین تجزیه و تحلیل اساسی و تجزیه و تحلیل فنی چیست؟
تفاوت اساسی بین تجزیه و تحلیل بنیادی و تجزیه و تحلیل فنی در این است که اولی به همه عواملی که در آینده نزدیک بر قیمت سهام شرکت تأثیر خواهد گذاشت ، نگاه می کند در حالی که دومی تجزیه و تحلیل فنی مبتنی بر داده های بازار داخلی مانند نمودارها است.، الگوهای ، حجم معاملات و روند حرکات قیمت.
منظور از تجزیه و تحلیل اساسی و فنی چیست؟
معنی تجزیه و تحلیل اساسی این است که سعی می کند ارزش ذاتی سهم شرکت را پیدا کند که می تواند برای شناسایی ارزش آینده دارایی استفاده شود. از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل فنی به معنای پیش بینی در مورد قیمت سهم با در نظر گرفتن قیمت دارایی و حجم است.
کدام یک بین تجزیه و تحلیل بنیادی و فنی بهتر است؟
حتی اگر هر دو رویکرد توسط بسیاری استفاده شود ، برای افراد مختلف متفاوت است. هیچ یک از این موارد نمی تواند گزینه بهتری نسبت به دیگری باشد. تجزیه و تحلیل اساسی بیشتر توسط سرمایه گذاران که منابع مالی خود را برای مدت طولانی سرمایه گذاری می کنند ، استفاده می شود ، در حالی که ، تجزیه و تحلیل فنی توسط معامله گران که از آن برای تصمیم گیری سریع برای سرمایه گذاری های کوتاه مدت خود استفاده می کنند ، استفاده می شود.
شما چی فکر میکنید؟لطفا هرگونه سؤال یا نظر برای ما ایمیل کنید.
سلب مسئولیت: اطلاعات موجود در اینجا نیست و نباید به عنوان پیشنهاد ، درخواست یا توصیه برای خرید یا فروش اوراق بهادار تفسیر شود. این فقط برای اهداف آموزشی است. برای اطلاعات بیشتر ، افشای حقوقی ما را در اینجا ببینید.
