کسب درآمد بیشتر در معاملات آپشن

با افزایش معاملات آپشن در سال گذشته، آیا راهی برای کاهش سر و صدا و کسب درآمد بیشتر با زمان بندی بهتر معاملات وجود دارد؟این مقاله با بررسی خرید و فروش گزینه های محبوب با استفاده از احساسات بازار به این سوال می پردازد.

قراردادهای O Options بیش از هر زمان دیگری محبوب هستند، به طوری که قراردادهای اختیار معامله در سال گذشته بیش از هر سال دیگری در تاریخ معامله شده است. 1 با توجه به همه‌گیری کووید-19، مردم زمان بیشتری را در خانه سپری می‌کنند، بسیاری به تجارت روی آورده‌اند و وقت و پول مازاد جدید خود را سرمایه‌گذاری می‌کنند. کارگزاران با کارمزدهای کمتر، افزایش قابلیت استفاده، و حذف حداقل مانده حساب مورد نیاز برای معامله گزینه ها، موانع قبلی در معاملات اختیار معامله را از بین برده اند.

[CME Market Sentiment Meter] داده‌هایی را ارائه می‌کند که می‌تواند به شما در کاهش ریسک از دست دادن پول در معاملات گزینه‌ها با ارائه بینش نسبت به احساس معامله‌گران کمک کند.

قرارداد اختیار معامله حق خرید یا فروش یک دارایی پایه در تاریخ آتی بدون تعهد است. حق خرید را گزینه «تماس» و حق فروش را گزینه «فروش» می‌گویند. فروشنده لازم نیست برای همیشه موقعیت داشته باشد. یک گزینه را می توان در هر زمانی قبل از انقضا خرید یا فروخت. اما اینکه آیا زمانی که فروشنده اصلی بخواهد آن را دوباره بخرد، کسی برای فروش حاضر خواهد شد یا خیر، یک سوال بزرگ در معاملات آپشن است.

به دست آوردن بینش در مورد محبوبیت گزینه ها

به عنوان مثال، محبوبیت E-Mini S&P 500 Options (EZ) در سه ماهه دوم سال 2017 را که در شکل زیر نشان داده شده است، در نظر بگیرید. دوره دو ساله ژانویه 2016 تا ژانویه 2018 به دلیل تنوع وضعیت بازار برای این مثال انتخاب شده است.

محبوب ترین قرارها و تماس ها با استفاده از حجم معاملات روزانه شناسایی می شوند. در شکل بالا، محبوبیت با تعداد قراردادهای معامله شده مشترک بین یک روز معین و روز قبل از آن (به رنگ آبی نشان داده شده) و همچنین قراردادهای معامله شده مشترک بین آن روز و روز اول سه ماهه (به رنگ سیاه نشان داده شده است) اندازه گیری می شود.). این می تواند بینشی در مورد تقاضا و مدت زمانی که یک معامله گر باید قرارداد اختیار معامله را برای کسب سود نگه دارد، ارائه دهد.

40 قرارداد محبوب در روز اول یک فصل مشخص انتخاب شدند. تقریباً تمام قراردادهای اختیار معامله پس از 60 روز محبوبیت خود را از دست می دهند، همانطور که با کاهش منحنی سیاه از 40 به تقریباً صفر نشان داده شده است. با این حال، کاهش محبوبیت گزینه ها ثابت نیست.

به طور کلی می‌توان گفت که فقط نیمی از گزینه‌هایی که امروز محبوب هستند، فردا محبوب خواهند بود، همانطور که منحنی آبی نشان می‌دهد که در حدود 20 قرارداد در طول 60 روز معلق است. با این حال، گاهی اوقات این به این دلیل است که گزینه ها از محبوبیت خارج می شوند و دوباره محبوب می شوند.

بینش به دست آمده در این مثال به تنهایی برای برنامه ریزی یک استراتژی معاملاتی کافی نیست. یک گزینه محبوب برای چه مدت محبوب باقی می ماند؟و اگر فردی امیدوار باشد که قبل از انقضا از آن خارج شود و همچنان سود داشته باشد، برای چه مدت می توان یک موقعیت را حفظ کرد؟الگوها را می توان در داده های تسویه پایان روز گذشته برای رسیدگی به این سؤالات مطالعه کرد. با استفاده از داده های CME Market Sentiment Meter (MSM)، یک معامله گر بهتر می تواند احتمال محبوبیت یک گزینه محبوب را تخمین بزند.

بررسی وضعیت بازار MSM در مقایسه با محبوبیت گزینه ها

در شکل زیر، وضعیت MSM و قیمت تسویه برای فعال ترین قراردادهای E-Mini S&P 500 Futures (ES) بر روی یک توالی از نمودارهای محبوبیت گزینه های EZ قرار گرفته است.

CLACKACINATION: با یک منحنی زنگ باریک نشان داده شده است ، که نشان دهنده سطح پایین اضطراب بازار متعادل است: با یک منحنی زنگ متوسط نشان داده شده است ، رایج ترین حالت که نشانگر سطح عادی اضطراب بازار است: با یک منحنی زنگ گسترده که نشانگر سطح بالایی از بازار استاضطراب درگیری: با یک منحنی زنگ دو قضیه که نشان دهنده عقاید متفاوت و اضطراب فاصله است ، نشان داده شده است

دوره از ژانویه 2016 تا ژانویه 2018 هر چهار ایالت MSM را نشان می دهد. اگرچه ، در یک نگاه ، ممکن است پوشش های پیچیده به نظر برسد ، می توان ارتباط بین کشورهای شکایت کننده و کاهش کندتر در محبوبیت گزینه ها را مشاهده کرد.

توجه داشته باشید که کشورهای مضطرب و دلسوز بازار کشورهای افراطی هستند. در حقیقت ، از 2012-2020 ، هیچ یک از ایالت ها بیش از 20 ٪ از زمان رخ نمی دهد. چنین کشورهایی در گفتن ما به جای تجارت با استفاده از استراتژی خاص ، به ما می گویند که تجارت نکنیم.

به طور کلی ، MSM داده هایی را ارائه می دهد که می تواند با ارائه بینش در مورد احساس معامله گران ، خطر از دست دادن پول در معاملات گزینه ها را کاهش دهد. تجزیه و تحلیل بیشتر باید قبل از همبستگی کمی بین حالتهای بازار MSM انجام شود و سقوط در محبوبیت گزینه ها می تواند به یک استراتژی معاملاتی سودآور تبدیل شود. در این میان ، 1Qbit چندین مقاله را منتشر کرده است که نحوه استفاده از MSM را شرح می دهد.

به عنوان مثال ، در مقاله سفید "ناوبری الگوریتم تجارت با استفاده از یک مدل ریسک توزیع مخلوط" ، توضیح داده شده است که چگونه می توان از MSM برای "پیمایش" یک الگوریتم موجود در بین دولت در حال تغییر در یک رژیم سودآورتر استفاده کرد. یک مقاله وبلاگ همراه 1QBIT وجود دارد که توضیح می دهد که چگونه "سودآوری الگوریتم تجارت خود را بهبود می بخشد".

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد MSM یا تنظیم یک آزمایش رایگان ، لطفاً با ما در [email protected]. com تماس بگیرید.