اگر همه چیزهایی را که در رسانه‌های اجتماعی، انجمن‌های تجاری و اخبار مالی می‌خوانید باور کنید، گمراه می‌شوید و باور می‌کنید که اکثر معامله‌گران انسان‌هایی منطقی، کم ریسک، پیچیده و دائماً سودآور هستند. در ادامه، یافته‌های 20 مجله تحقیقاتی اقتصادی در مورد اعتماد بیش از حد معامله‌گران، تأثیر توقف ضرر و اعداد دور، رسانه‌ها، رویدادهای جلب توجه، تحلیل تکنیکال و بسیاری از زمینه‌های مرتبط با تجارت دیگر را که به صورت علمی مورد بررسی قرار گرفته‌اند، خلاصه می‌کنیم. علاوه بر احساس سرگرمی، یک معامله گر با بررسی اینکه آیا می تواند خود را در عبارات زیر بیابد و در مورد رفتار تجاری خود فکر کند، خوب عمل می کند.
بیش از حد اعتماد - آنچه معامله گران در مورد خود فکر می کنند
1. سه چهارم دلالان خود را بالاتر از حد متوسط ارزیابی کردند که با نتایج سایر مطالعات روانشناختی در مورد اعتماد بیش از حد مطابقت دارد. از نظر آماری، تنها 50 درصد باید خود را بالاتر از حد متوسط بدون تأثیر اعتماد بیش از حد ارزیابی می کردند. 1
2. فروشندگان همچنین موفقیت حرفه ای خود را بیش از حد ارزیابی می کنند، اثری که به عنوان "اثر بهتر از متوسط" شناخته می شود. 1
3. تجربه معاملاتی عدم تمایل به تحقق ضرر را از بین می برد. 1
4. سرمایه‌گذاران فردی که فکر می‌کنند مهارت‌های سرمایه‌گذاری یا عملکرد گذشته آنها بالاتر از تجارت هستند، بیشتر معامله می‌کنند. 2
5. معامله گران ارز با بررسی بیش از 400 معامله گر با تجربه تجارت بیش از 12 سال در یک بانک، دو نوع اعتماد بیش از حد را نشان می دهند. آنها تمایل دارند دقت اطلاعات و شایستگی شخصی خود را بیش از حد برآورد کنند. 3
6. ارشدترین معامله گران نسبت به همکاران کوچکتر خود بیش از حد اعتماد ندارند. 3
7. در تئوری، معامله گران غیرمنطقی با زیان های معاملاتی از بازارهای دارایی بیرون رانده می شوند. اما بررسی 400 معامله گر باتجربه حاکی از آن است که معامله گران ارزی که بیش از حد اعتماد به نفس دارند با وجود ضرر از بازار رانده نمی شوند. 3
8. اعتماد بیش از حد در میان معامله گران ارز می تواند بر نرخ ارز تعادلی تأثیر بگذارد. 3
9. سرمایه گذاران چینی مرتکب اشتباهات تجاری می شوند (فروش برنده ها و نگه داشتن بازنده ها)، آنها تمایلی به درک ضرر خود ندارند، آنها تمایل به تنوع کمتری دارند، به نظر می رسد اغلب معامله می کنند و تعصب نمایندگی نشان می دهند. 4
10. سرمایه گذاران میانسال، سرمایه گذاران فعال، سرمایه گذاران ثروتمندتر، سرمایه گذاران با تجربه و کسانی که در شهرهای شهری زندگی می کنند اغلب قادر به غلبه بر تعصبات رفتاری نیستند. 4
11. سرمایه گذارانی که قبل از تجارت آنلاین موفق بودند، معتقد بودند که موفقیت آنها به دلیل توانایی های سرمایه گذاری خودشان است و بیش از حد اعتماد به نفس پیدا می کنند. هنگامی که افراد تجارت آنلاین را شروع می کنند، سرمایه گذاران به حجم وسیعی از داده ها دسترسی خواهند داشت که می تواند منجر به توهم دانش شود. علاوه بر این، مدیریت معاملات خود با کلیک ماوس منجر به توهم کنترل می شود. همه این عوامل منجر به افزایش اعتماد به نفس می شود. 11
اثرات دستورات توقف ضرر و اعداد گرد
12. پاسخ نرخ ارز به دستورهای توقف ضرر بزرگتر است و طولانی تر از پاسخ به دستورهای برداشت سود است. 5
13. دستورهای توقف ضرر گاهی اوقات به صورت موجی تحریک می شوند. 5
14. فرکانس معکوس در اعداد دور بیشتر از فرکانس معکوس در سطوح قیمت دلخواه در 79 درصد از دوره های 10 روزه بررسی شده است. 5
15. روند نرخ ارز پس از عبور از اعداد دور سریعتر است که نشان می دهد دستورهای توقف ضرر روندها را منتشر می کنند. 5
16. سفارشات توقف ضرر بزرگ به شدت نزدیک به نرخ هایی که به 00 ختم می شوند، خوشه بندی می شوند. 5
تحقیقات در مورد تجزیه و تحلیل فنی چه می گوید
17. افزودن تجزیه و تحلیل فنی ، مانند انتقال میانگین به قوانین سرمایه گذاری ، می تواند از سایر استراتژی های معاملاتی بهتر عمل کند. 6
18. بازده اضافی قابل توجهی با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی در بازارهای ارزی امکان پذیر است. 7
19. قوانین معاملات فنی برای NASDAQ Composite و Russell 2000 وجود دارد اما برای DJIA و S&P 500 وجود ندارد. قوانین تجزیه و تحلیل فنی حتی سود قابل توجهی ایجاد می کنند و قوانین معاملات غیر سودآور را بهبود می بخشند. 8
20. سود معاملات فنی به تدریج با گذشت زمان در 12 بازار آینده کاهش یافته است. 9
تأثیر رویدادهای بزرگ و رسانه های مالی
21. قیمت سهام به طور موقت افزایش می یابد پس از صحبت گسترده در مورد وقایع قبل از معکوس شدن به سطح قبل از رویداد طی پنج روز آینده. به طور متوسط ، افراد در هنگام معکوس قیمت 0. 88 ٪ از دست می دهند. 10
22. رویدادهای جلب توجه باعث می شود سرمایه گذاران فردی فعال خریداران خالص سهام باشند. 10
23. سرمایه گذاران انفرادی که در حال حاضر سهم شرکت را در اختیار دارند ، با افزایش قیمت در رویدادهای محدودیت قیمت بالا ، به فروش می رسند. 10
24. سرمایه گذاران انفرادی پس از اعلامیه درآمدی در صورت پوشش این اعلامیه در روزنامه محلی سرمایه گذار ، احتمالاً سهام شاخص S&P 500 را تجارت می کنند. 18
25. حضور یا عدم پوشش رسانه های محلی به شدت با احتمال و بزرگی تجارت محلی مرتبط است. 18
26. در روزهای حوادث شدید آب و هوایی ، که احتمالاً تحویل منظم روزنامه های روزانه را مختل می کند ، رابطه بین پوشش رسانه ای و تجارت شکسته می شود. 18
27. الگوهای معاملاتی به شدت با الگوهای محلی پوشش رسانه ای مرتبط است. 18
28. بخشی از کلمات منفی در اخبار خبری خاص شرکت ، درآمد کم شرکت را پیش بینی می کند. علاوه بر این ، کلمات منفی در داستانها در مورد اصول به ویژه پیش بینی کننده های مفید درآمدها و بازده هستند. 20
29. سرمایه گذارانی که قبلاً هرگز سهام خود را نداشته اند ، هنگام رسیدن سهام به محدوده قیمت بالایی مانند بالاترین زمان ، احتمالاً خریداری می کنند. سایر سرمایه گذاران منطقی می توانند با هزینه توجه سرمایه گذاران فردی رانده شده سود ببرند. 19
یافته های تصادفی تجارت و سرمایه گذاری
30. پس از رویدادهای خبری ، معامله گران تمایل دارند که به موازات "دوستان" خود تجارت کنند. معامله گران با دوستان بیشتری سودآورتر هستند ، که نشان می دهد معامله گران دیدگاه هایی را با یکدیگر به اشتراک می گذارند. 12
31. فروشندگان نرخ ارز گسترش یافته های پیشنهادات را از دسامبر 1999 تا ژانویه 2000 گسترش دادند زیرا عدم قطعیت پیرامون سال 2000 منجر به افزایش جریان "امنیت ایمن" می شود. 13
32. گسترش interdealer در روز حملات 11 سپتامبر گسترده تر شد زیرا عدم اطمینان و نوسانات هر دو به طور قابل توجهی افزایش یافت. نکته قابل توجه ، روزهای بعد از آن ، گسترش internealer به چهره های عادی بازگشت. 14
33. سرمایه گذاران احتمالاً بعد از معاملات موفق ، اندازه تجارت را افزایش می دهند و احتمالاً بعد از معاملات ناموفق ، اندازه تجارت یا ترک معاملات را کاهش می دهند. 15
34. با توجه به تأثیر دفع ، معامله گران روز احتمالاً موقعیت های سودآور را می بندند. 15
35. پاسخ معاملات به عملکرد بستگی به تجربه معامله گر دارد. تفاوت بین معامله گران سودآور و سودآور ، برای معامله گران با تجربه کمتر از 12 ماه تجارت ، تقریباً دو برابر بیشتر از همه معامله گران روز است. 15
36. معامله گران روز ریسک استاندارد نیستند. آنها ممکن است با سرمایه گذاری های بسیار ناچیز ، که دارای بازده مورد انتظار منفی هستند ، به دنبال ریسک یا جذب سرمایه گذاری باشند ، اما احتمال کمی از بازپرداخت بزرگ دارند. 16
نتیجه
آگاهی و به ویژه خودآگاهی یکی از مهمترین مکان در مسیر تبدیل شدن به یک معامله گر مداوم سودآور است. اگرچه آمار و یافته های ارائه شده شما را در نگاه اول به یک معامله گر بهتر تبدیل نمی کند ، اما آگاهی خود را از کمبودهای احتمالی ، ناهنجاری های خاص در بازار یا اثرات روانشناختی منفی بیدار می کنید ، یک معامله گر قادر به جلوگیری از اشتباهات گران قیمت و تکامل است. اگر می خواهید بیشتر بخوانید ، اولین مقاله ما در مورد حقایق تحقیق اقتصادی در مورد تجارت را بررسی کنید.
