نسبت نقدینگی: معنی، محاسبه و مزایا

  • 2021-03-22

نسبت نقدینگی دسته عمده ای از ارزیابی های مالی است که برای تعیین ظرفیت بدهکار برای بازپرداخت بدهی های موجود بدون افزایش سرمایه خارجی استفاده می شود.

نسبت نقدینگی چیست؟

نسبت نقدینگی یک نسبت مالی است که توانایی شرکت در پرداخت بدهی های کوتاه مدت خود را تعیین می کند. این معیار به تعیین اینکه آیا یک شرکت می تواند از دارایی های موجود یا نقدی خود برای پوشش بدهی های جاری خود استفاده کند یا خیر کمک می کند. نسبت فعلی، نسبت سریع و نسبت نقدی سه مورد استفاده معمول هستند.

با توجه به ساختار نسبت، نسبت های بالای 1. 0 با دارایی های رو به بالا و بدهی های نزولی جستجو می شود. نسبت 1 به این معنی است که یک شرکت می تواند با دارایی های جاری خود دقیقاً بدهی های موجود خود را پرداخت کند. نسبت زیر 1 (به عنوان مثال 0. 75) به این معنی است که یک شرکت قادر به انجام تعهدات موجود خود نیست.

نسبت بالاتر از یک (به عنوان مثال، 2. 0) به این معنی است که یک شرکت می تواند صورت حساب های موجود خود را برآورده کند. نسبت 2. 0 به شرکت اجازه می دهد تا پوشش بدهی های جاری خود را دو برابر کند. نسبت 3. 0 به این معنی است که آنها سه برابر بیشتر می توانند بدهی های جاری خود را پوشش دهند.

درک نسبت های نقدینگی

نقدینگی امکان تبدیل سریع و ارزان دارایی ها به پول نقد را فراهم می کند. هنگامی که به صورت مقایسه ای استفاده می شود، نسبت های نقدینگی بسیار مفید هستند. این می تواند یک تحلیل داخلی یا خارجی باشد.

به عنوان مثال، تجزیه و تحلیل نسبت نقدینگی داخلی شامل چندین دوره گزارش حساب با استفاده از روش های حسابداری یکسان است. تحلیلگر می تواند تغییرات کسب و کار را با مقایسه دوره های قبلی و فعالیت های فعلی ردیابی کند. نسبت نقدینگی بالاتر به طور کلی نشان می دهد که یک شرکت نقدشوندگی بیشتری دارد و پوشش بدهی بیشتری دارد.

تحلیل خارجی همچنین مستلزم مقایسه نسبت‌های نقدینگی بین یک شرکت و شرکت دیگر یا کل بخش است. این اطلاعات برای مقایسه موقعیت استراتژیک شرکت برای رقبای خود هنگام تعیین معیارها مفید است. تجزیه و تحلیل نسبت نقدینگی ممکن است به همان اندازه موثر نباشد که کسب و کارهای مختلف به ساختارهای مالی متفاوتی هنگام نگاه کردن به صنعت نیاز دارند. تحلیل نسبت نقدینگی در مقایسه شرکت‌های با اندازه‌های مختلف در مکان‌های مختلف کمتر مؤثر است.

تجزیه و تحلیل نسبت نقدینگی: معنی؟

تحلیل رتبه‌بندی نقدینگی از چندین نسبت برای تعیین توانایی سازمان برای پرداخت سریع بدهی‌هایش استفاده می‌کند. این تجزیه و تحلیل برای وام دهندگان و وام دهندگان مهم است، که می خواهند قبل از دادن اعتبار به وام گیرنده یا مشتری، ایده ای از وضعیت مالی وام گیرنده یا مشتری داشته باشند. آمارهای کمی برای این تحلیل وجود دارد که همگی از مفهوم مشابهی در مقایسه دارایی های نقدی و بدهی های کوتاه مدت استفاده می کنند. این مقادیر عبارتند از:

مقداری پول. او میزان پول و سرمایه گذاری در وام های کوتاه مدت را با هم مقایسه می کند. این معیار هیچ دارایی‌ای را که ممکن است فوراً به وجه نقد تبدیل شود، به ویژه برای موجودی، پوشش نمی‌دهد.

نرخ سریع. این شبیه به حسابداری است اما شامل حساب هایی است که به عنوان دارایی در دسترس هستند. این اقدام به وضوح از ایجاد مؤسسه جلوگیری می کند که تبدیل آن به پول نقد دشوار است.

نرخ فعلی. تمام دارایی های جاری را با تمام بدهی های جاری مقایسه می کند. این معیار شامل مؤسسه‌ای است که نقدینگی خاصی ندارد و می‌تواند به طور منفی نشان دهنده درآمدزایی کسب‌وکار باشد.

اهمیت

تسویه نسبت نقدینگی عامل مهمی در انتخاب استراتژی ها توسط تیم مدیریت مالی است. گفته می شود سهام پربازده "در حاشیه منتظر می مانند."مدیرانی که با آن صندوق‌ها کار می‌کنند ممکن است فکر کنند که دارایی‌هایی که معمولاً در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند بیش از حد متعادل هستند و در حالی که منتظر سقوط قیمت سهام و اوراق هستند، مقدار زیادی پول در اختیار دارند. پس از اینکه بازارهای مالی سریعتر به جلو حرکت می کنند و مدیران مالی سهام و اوراق قرضه برنده را برای قفل کردن سود می فروشند، ارزهای مشترک تمایل دارند نرخ سهام بالاتری داشته باشند.

پیش بینی آینده

در حالی که نرخ سهم بالاتر ممکن است نشان دهنده این باشد که سهام و اوراق قرضه به طور قابل توجهی سریعتر بهبود یافته اند، همچنین ممکن است نشان دهنده افزایش قیمت سهام و اوراق قرضه باشد. اگر مقدار زیادی از وجوه تلفیقی دارای مقدار زیادی پول باشد، آن پول باید در چیزی غیر از وجه نقد و معادل آن در آینده نزدیک سرمایه گذاری شود. وجه نقد و معادل های نقدی بازدهی بسیار پایینی دارند و مدیرانی که این دارایی ها را برای مدت طولانی نگهداری می کنند، در پایان سال بازدهی نامطلوبی خواهند داشت. بنابراین، زمانی که نرخ صندوق افزایش می یابد، بزرگترین فشار بر تیم مدیریتی این است که مقدار مناسب را پیدا کرده و آن پول را خرج کند.

انواع نسبت های نقدینگی

نسبت جاری = دارایی های جاری / بدهی های جاری

نسبت جاری ساده ترین نسبت نقدینگی برای اندازه گیری و تفسیر است. هر کسی می تواند به سادگی جزئیات خط دارایی های جاری و بدهی های جاری را در ترازنامه شرکت بیابد. دارایی های غالب را بر بدهی های غالب تقسیم کنید و با نسبت فعلی ظاهر می شوید.

نسبت سریع = (وجه نقد + حساب های دریافتنی + اوراق بهادار قابل فروش) / بدهی های جاری

نسبت سریع نسبت به نسبت رایج، آزمونی بسیار دقیق برای نقدینگی است. هر دو به این معنا به هم مرتبط هستند که دارایی های جاری صورت شمار هستند و بدهی های جاری مخرج هستند.

با این حال، نسبت سریع فقط دارایی های غالب خاصی را در خود جای می دهد. دارایی های نقدشونده بیشتری مانند پول نقد، حساب های دریافتنی و اوراق قرضه قابل فروش را در اختیار دارد. دارایی‌های غالب مانند موجودی کالا و هزینه‌های پیش‌پرداخت شده را کنار می‌گذارد زیرا این دو نقدینگی کوچک هستند. بنابراین، نسبت سریع بیشتر از آزمون واقعی ظرفیت یک شرکت برای پوشش تعهدات کوتاه مدت خود است.

نسبت نقدی = (نقد + اوراق بهادار قابل فروش) / بدهی های جاری

نسبت نقدینگی حتی بیشتر به آزمون نقدینگی تبدیل می شود. این نسبت فقط نقدشوندگی ترین دارایی های یک شرکت - پول نقد و اوراق بهادار قابل بازار را نشان می دهد. آنها دارایی هایی هستند که به راحتی در اختیار یک شرکت برای پرداخت تعهدات کوتاه مدت هستند.

در زمان‌هایی که تست‌های نقدینگی چقدر سخت هستند، می‌توانید نسبت جاری، نسبت سریع و نسبت نقدینگی را صاف، متوسط و سخت ببینید.

اهمیت نسبت های نقدینگی

  • توانایی پوشش اوراق قرضه موقت را به دست آورید

نرخ آب برای سرمایه گذاران و وام دهندگان برای تعیین اینکه آیا یک شرکت می تواند تعهدات کوتاه مدت خود را انجام دهد و تا چه اندازه مهم است. رتبه 1 بهتر از رتبه کمتر از 1 است، اما خوب نیست. وام دهندگان و سرمایه گذاران دوست دارند نرخ های بهره بالا مانند 2 یا 3 ببینند. اگر نرخ بالا باشد، شرکت می تواند بدهی های کوتاه مدت خود را پرداخت کند. رتبه کمتر از 1 به این معنی است که شرکت با هزینه های عملیاتی نامناسب و شاید با کمبود بودجه مواجه است.

وام دهندگان هنگام تصمیم گیری در مورد اینکه به یک شرکت وام بدهند یا نه، مقدار پول را تجزیه و تحلیل می کنند. آنها می خواهند مطمئن شوند که شرکتی که به آن وام می دهند می تواند آنها را بازپرداخت کند. هر گونه پیشنهاد برای بی ثباتی مالی می تواند از دریافت وام یک شرکت جلوگیری کند.

برای سرمایه گذاران ، آنها شرکت را با استفاده از رتبه بندی سهام تجزیه و تحلیل می کنند تا اطمینان حاصل شود که این شرکت از نظر مالی سالم و ارزش سرمایه گذاری خود را دارد. مشکلات مالی مؤثر محدودیت هایی را برای بقیه مشاغل تعیین می کند. این شرکت باید بتواند بدهی های کوتاه مدت خود را با یک جاده خاص پرداخت کند.

نرخ انتشار پایین پرچم قرمز را بالا می برد ، اما "بالاتر ، بهتر" فقط تا حدی صادق است. بعضی اوقات ، سرمایه گذاران می پرسند که چرا نسبت نقدینگی بسیار زیاد است. بله ، شرکتی با متوسط برداشت 8. 5 می تواند با اطمینان بدهی کوتاه مدت خود را بازپرداخت کند ، اما سرمایه گذاران ممکن است چنین نرخ اضافی را ببینند. نرخ غیرمعمول بالا به این معنی است که شرکت تعداد زیادی دارایی نقدینگی را در اختیار دارد.

از نظر درآمد موجود ، بین شرکتی تعادل وجود دارد که قادر به تأمین امنیت بدهی های خود و توزیع ناعادلانه وجوه است. پول سرمایه باید به بهترین روش برای افزایش ارزش شرکت سهامدار اختصاص یابد.

کدام یک بهتر است: نسبت های پرداخت بدهی و نسبت نقدینگی؟

برخلاف نسبت نقدینگی ، نسبت های پرداخت بدهی توانایی یک شرکت در برآورده کردن بدهی های کل مالی و بلند مدت خود را اندازه گیری می کند. پرداخت بدهی مربوط به ظرفیت کلی یک شرکت برای پرداخت بدهی ها و ادامه تجارت است ، در حالی که نقدینگی بیشتر روی حساب های مالی کوتاه مدت و حساب های جاری متمرکز است. برای حلال بودن ، یک شرکت باید کل دارایی بیشتری نسبت به کل بدهی داشته باشد. یک شرکت باید دارایی های فعلی بیشتری داشته باشد تا از بدهی های جاری مایع باشد. در حالی که پرداخت بدهی به طور مستقیم به نقدینگی مربوط نمی شود ، نسبت نقدینگی برای پرداخت بدهی یک شرکت اولیه است.

نسبت بدهی با تقسیم درآمد خالص و استهلاک یک شرکت به بدهی های کوتاه مدت و بلند مدت آن تعیین می شود. این نشان می دهد که آیا درآمد خالص یک شرکت می تواند کل بدهی های خود را پوشش دهد. شرکتی با نسبت بدهی بالاتری به طور کلی به عنوان یک سرمایه گذاری مطلوب تر در نظر گرفته می شود.

اگر یک شرکت با نسبت مایع نباشد چه می شود؟

در این مثال ، حتی شرکت های سالم ممکن است یک بحران نقدینگی را تجربه کنند-جایی که انجام تعهدات کوتاه مدت مانند بازپرداخت اعتبار و پرداخت کارگران یا تأمین کنندگان آنها دشوار می شود. بحران اعتباری جهانی 2007-09 ، که بسیاری از شرکت ها نتوانند تأمین مالی کوتاه مدت را برای تعهدات فوری خود ارائه دهند ، یکی از نمونه های بحران نقدینگی بسیار بزرگ از تاریخ اخیر بود. در صورت عدم تأمین اعتبار جدید ، این شرکت ممکن است مجبور شود دارایی ها را در فروش آتش نشانی نقد کند یا درخواست حمایت از ورشکستگی کند.

نسبت نقدینگی وجوه متقابل

نسبت پول نقد و پول نقد صندوق متقابل برابر با دارایی های فعلی سرمایه گذاری شده در آن. به عبارت دیگر ، اگر یک صندوق متقابل پول زیادی داشته باشد ، در اوراق بهادار سرمایه گذاری نکرده است ، در حالی که تمام یا تقریباً تمام نقدینگی آن سرمایه گذاری می شود ، نسبت بالاتر است. نسبت بالا یک شاخص عجیب و غریب در نظر گرفته می شود زیرا این بدان معنی است که سرمایه گذاری هایی با بازده قوی برای صندوق متقابل دشوار است و از این رو سهام نقدی بزرگتر نگهداری می شود. هر ماه ، صندوق های متقابل نسبت های نقدی را منتشر می کنند.

نسبت نقدینگی از ماشین حساب استفاده کنید

این ماشین حساب راه حل هایی را پیدا می کند که در فرایند چهار مرحله ای برای خاموش کردن یک تجارت یا سازمان قرار می گیرند-نرخ فعلی ، نرخ سریع ، نرخ پول و هزینه عملیاتی. ماشین حساب می تواند یک یا دو مجموعه از نقاط داده را محاسبه کند و فقط نتایج این اندازه گیری ها را بر اساس ورودی ارائه شده توسط کاربر ارائه می دهد.

اگر در حال تجزیه و تحلیل یک شرکت برای یک دوره گزارش دهی واحد هستید ، نقاط داده موجود را در ستون A پر کنید و محاسبه مطبوعات - نتایج در زیر نشان می دهد.

اگر برای دو دوره گزارش دو شرکت یا یک شرکت را تجزیه و تحلیل می کنید ، از هر دو ستون A (کم) و B (ثانیه) استفاده کنید. برای هر نقطه داده و نسبت مقدار در هر دو ستون ، تغییر بیان شده به عنوان درصد افزایش یا کاهش نیز محاسبه می شود.

مقادیری که در کادر انتخاب قرار می گیرند ، خود مجموعه را تعیین می کنند. تغییرات درصد همیشه در چهار مقدار کلیدی محاسبه می شود.

چرا محاسبه نسبت نقدینگی بسیار مهم است؟

دلایل زیادی برای محاسبه و ارزیابی نسبت نقدینگی وجود دارد. خود نهاد ممکن است بخواهد نسبت نقدینگی خود را ارزیابی کند تا اطمینان حاصل کند که به دلیل نسبت نقدینگی ضعیف ، نرخ پایین توسط طلبکاران ، بانکداران ، سهامداران و سایر ذینفعان انتظار نمی رود.

این نسبت ها همچنین در ارزیابی عملکرد اجرایی توسط هیئت مدیره مورد بررسی قرار می گیرد.

در تجزیه و تحلیل آنها ، این نسبت ها عمدتاً توسط بانک ها ، طلبکاران و سرمایه گذاران ارزیابی می شوند. قبل از تهیه وام ، وام یا سرمایه گذاری در صندوق جدید ، می خواهید بدانید که برای تجارت شما چه چیزی سالم است.

این گروه از ذینفعان معمولاً اعتقادات بزرگی ندارند که نسبت به این نهاد نگران نباشند وقتی نسبت ها خیلی بد هستند. این همچنین هدف است که چرا یک نهاد نیاز دارد تا اطمینان حاصل کند که نسبت هر از گاهی عالی به نظر می رسد.

نتیجه

سایر نسبت های نقدینگی دیگری وجود دارد که ممکن است شما نیاز به اتصال به پایه تجزیه و تحلیل نسبت خود در نوع صنایع و سایر بخش هایی که شرکت شما در آن فعالیت می کند.

برای به دست آوردن نسبت شما ، نسبت نقدینگی ممکن است برای پیوند با انتظار ، تجزیه و تحلیل صنعت و یا از رقبا نیاز داشته باشد. علاوه بر این که فقط به جریان پول نقد می پردازیم ، سایر عوامل غیر مالی نیز باید ارزیابی شوند.

  • نویسنده : انوشیروان ارجمند
  • منبع : habilidadesdofuturo.tech
  • بدون دیدگاه

ثبت دیدگاه

مجموع دیدگاهها : 0در انتظار بررسی : 0انتشار یافته : ۰
قوانین ارسال دیدگاه
  • دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
  • پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
  • پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.