تمام آنچه شما باید در مورد تجارت ECN بدانید

بازارهای مالی و زیرساخت های آنها به طور مداوم در حال توسعه است. برای ادامه کار در آخرین تغییرات ، معامله گران باید ابزارهای جدید را جستجو و آزمایش کنند و آرسنال تجارت خود را گسترش دهند. متأسفانه ، چنین معامله گران کمی هستند. در کنار شاخص های فنی ، سیستم عامل های معاملاتی و سرورهای VPS ، شرایط معاملاتی نیز نقش بزرگی در عملکرد یک معامله گر دارد.

قبل از خواندن مقاله و نوشتن سوالات خود در بخش نظرات ، توصیه می کنم این فیلم را تماشا کنید. طولانی نیست اما بزرگترین بخش سؤالات مربوط به موضوع را پوشش می دهد.

ECN (شبکه ارتباطی الکترونیکی) یک شبکه ارتباطی است که برای ارائه یک کانال خودکار مستقیم برای ارسال سفارشات معاملاتی از مشتری به یک تأمین کننده نقدینگی طراحی شده است. ایده به حداقل رساندن تعداد واسطه های بین دو بازیکن بازار مدت طولانی است که موضوع داغ بحث و گفتگو بوده است. عدم اعتماد به کارگزاران خواستار یک راه حل مؤثر و شفاف شد.

اولین ECN مستقل در سال 1999 معرفی شد. از آن زمان ، فناوری جهش بزرگی را در پیش گرفته است و ECNS را برای معامله گران بسیار بیشتر می کند. امروزه ، برای تجارت از طریق ECN ، شما به سادگی باید یک حساب کاربری ویژه با یک کارگزار باز کنید. باز کردن و استفاده از چنین حساب کاربری به آسانی باز است. بنابراین چرا بیشتر معامله گران ترجیح می دهند با حساب های منظم بچسبند؟آیا ECN مزایای کافی برای جذب معامله گران دارد؟در این مقاله به این و سایر سوالات سوزان پاسخ می دهد.

فهرست مطالب

انواع حساب

بیایید با طبقه بندی حساب هایی که معامله گران برای دسترسی به بازار استفاده می کنند ، شروع کنیم.

1. یک حساب منظم محبوب ترین نوع حساب در بین بازرگانان است. هیچ آرائی در مورد چگونگی پردازش دقیقاً سفارشات از حساب های منظم وجود ندارد. برخی از معامله گران معتقدند که سفارشات مستقیماً به تأمین کنندگان نقدینگی ارسال می شوند و سپس به همراه سایر سفارشات در بازار پردازش می شوند. به گفته سایر معامله گران ، بیشتر سفارشات در یک شرکت کارگزاری باقی می مانند که در بین مشتریان خود متضاد را انتخاب می کند. به عنوان مثال ، یک کارگزار دارای مشتری است که مایل به فروش یک دارایی خاص و مشتری دیگری است که مایل به خرید همان دارایی است. یک کارگزار با باز کردن موقعیت ها برای هر دو معامله گر سفارشات خود را جمع می کند.
2. PDF (بدون میز معاملاتی) به معامله گران اجازه می دهد سفارشاتی را که بدون کارگزار درگیر می شوند ، قرار دهند. سیستم های NDD در دو دسته ، ECN و STP قرار می گیرند. وقتی صحبت از ECN می شود ، سفارشات به یک بازار یکپارچه و بدون واسطه ارسال می شوند. در مورد STP ، پیشنهادات به طور مستقیم به یک تأمین کننده نقدینگی ارسال می شوند ، که معمولاً یک بانک است. بسته به اندازه یک کارگزار STP و حجم قراردادهای آنها ، ممکن است با یک یا چند تأمین کننده نقدینگی کار کند.

همانطور که مشاهده می کنید ، یک معامله گر انتخابی دارد. شما می توانید از یک حساب عادی استفاده کنید و امیدوار باشید که کارگزار شما با پردازش سفارشات خود در سیستم خود در برابر شما بازی نکند. یا می توانید از فناوری NDD استفاده کنید و مطمئن باشید که روند تجارت صادقانه و شفاف است.

شرایط معاملاتی نقش مهمی در انتخاب یک نوع حساب دارد. حساب های منظم با کمیسیون های کمتری و اهرم بالاتر همراه است. اگر در مورد آن فکر می کنید ، می توانید بین جذابیت شرایط معاملاتی و میزان کارگزار برای سرویس دهی به حساب خود ، ارتباط برقرار کنید. یک کارگزار ، که نیازی به ارسال سفارش به بازار خارجی ندارد ، هزینه های کمتری دارد. بنابراین ، آنها می توانند به عنوان یک تشکر از شما برای استفاده از خدمات خود ، شرایط تجاری سودمند تری را برای مشتریان خود فراهم کنند. در عین حال ، کارگزارانی که سفارشات را در یک بازار بین بانکی قرار داده اند ، باید هزینه های اضافی نیز داشته باشند. معامله گر کسی است که با پرداخت کمیسیون های بالاتر باید چنین هزینه هایی را تأمین کند.

ایده ما در مورد چگونگی عملکرد یک حساب منظم بیشتر با این واقعیت تأیید می شود که بیشتر توافق نامه های کاربر این مسئله را روشن می کند که کارگزار سفارشات را به بازار خارجی وارد نمی کند. با این گفته ، حساب های NDD انتخاب بهتری هستند زیرا سفارشات شما توسط یک سیستم قابل اعتماد و شفاف پردازش می شود. Currenex احتمالاً محترم ترین شرکت در صنعت ECN است. این اولین شرکتی بود که در سال 1999 خدمات ECN را ارائه داد. با بیش از 15 سال تخصص و شهرت بی عیب و نقص ، Currenex اعتماد میلیون ها کارگزار را به دست آورده است.

چگونه ECN کار می کند

بیایید نحوه عملکرد یک ECN و نحوه باز شدن و پردازش سفارشات را تجزیه کنیم. ابتدا یک سفارش با پارامترهای خاص ایجاد می کنید. یک کارگزار سفارش شما را به ECN که به آن متصل است ارسال می کند. ECN های اصلی شامل Currenex (شماره 1 در آمریکای شمالی) ، EBS (شماره 1 در اروپا) ، Integralfx و Javafx هستند.

پس از قرار دادن سفارش شما در شبکه ، سیستم متضاد متناسب با پارامترهای معاملاتی شما پیدا می کند. در این راستا ، این روند همانند زمانی است که یک کارگزار در شبکه خود سفارش می دهد. تفاوت عمده این است که یک ECN برای اجرای سفارش شما از کل استخر نقدینگی بین بانکی استفاده می کند. شایان ذکر است که بخشی از ECN ، حقوقی مؤسسات اصلی ، مانند بانک های بزرگ ، آژانس های دولتی ، ادارات مالی شرکت های برتر و غیره است. به عنوان مثال ، Currenex با نام های بزرگی مانند شرکت Intel ، Ericsson و Autodesk کار می کند.، چندتا را نام بردن. بانک ها و شرکت ها نقدینگی زیادی را ارائه می دهند که بیش از حد کافی برای اجرای چندین سفارش است. با تجارت از طریق ECN ، شما می توانید بخش کوچکی از استخر USD را از اینتل یا سایر شرکت های بزرگ خریداری کنید.

نکته جالب این است که یک ECN شهرک بین متضاد را انجام نمی دهد. از نظر استعاری ، ECN نوت بوک است که داده های رمزگذاری شده در سفارشات ورودی ذخیره می شوند. این سفارشات را می توانید در نمودار عمق بازار مشاهده کنید. به محض اینکه سیستم دو متضاد مناسب پیدا کرد ، از آنها خواسته می شود سفارشات پرداخت را ایجاد کنند. به این ترتیب ، یک خریدار و یک فروشنده معاملات پرداخت را مستقیماً بین خودشان انجام می دهند و هیچ واسطه ای درگیر آن نیست.

نکته مهم دیگر این است که خدمات ECN بدون پاکسازی رویه ها و بانک های تسویه حساب غیرممکن است. همانطور که قبلاً ذکر شد ، کلیه معاملات پرداخت به طور مستقیم بین متضادیان انجام می شود. با این حال ، نیاز به کنترل چنین جریان های بزرگی از پول وجود دارد. این جایی است که شرکت های تمیز کننده وارد می شوند. آنها وظیفه بررسی تعهدات متقابل بین متضاد را دارند. به دنبال یک روش پاکسازی ، معاملات پرداخت از طریق سازمان های ویژه بانکی انجام می شود.

به راحتی می توان فهمید که آیا یک حساب ECN واقعی دارید یا یک کارگزار شما را فریب می دهد. یک کارگزار باید در وب سایت خود یا در قرارداد کاربری خود نام شرکت هایی را که مسئولیت تراکنش های تسویه و پرداخت را بر عهده دارند ارائه کند. اگر این اطلاعات در هیچ کجا یافت نمی شود، دلیل خوبی برای شک در یکپارچگی کارگزار خود دارید.

ECN: جوانب مثبت و منفی

حالا بیایید به هیجان انگیزترین قسمت برویم. دانستن مزایا و معایب ECN ها برای تصمیم گیری صحیح در مورد انتخاب نوع حساب بسیار مهم است.

مزایای حساب های ECN:

اگر از یک حساب معمولی استفاده می کنید، اجرای سفارش شما ممکن است تا چند ثانیه طول بکشد. هر معامله‌گری می‌گوید که این یک رویه رایج است. با این حال، در طول نوسانات بالا، حتی چند ثانیه ممکن است حیاتی باشد. قیمت ممکن است به شدت تغییر کند و سفارش شما مجدداً قیمت گذاری شود، یعنی سیستم از باز کردن آن به دلیل تفاوت بین قیمت پیشنهادی و قیمت فعلی خودداری کند. وقتی صحبت از ECN می شود، سفارشات فورا پردازش می شوند.

این مزیت مستقیماً با مزیت قبلی مرتبط است. از آنجایی که سفارشات بلافاصله پردازش می شوند، می توانید از موقعیت ناامیدکننده ای که موقعیت شما به دلیل تغییر قیمت باز نمی شود، جلوگیری کنید. قیمت‌گذاری مجدد برای معامله‌گرانی که از تکنیک‌های اسکالپینگ در بازه‌های زمانی پایین استفاده می‌کنند خطرناک است. وقتی نوبت به اسکالپینگ می رسد، باز شدن سریع موقعیت عاملی حیاتی در موفقیت یک معامله گر است. حتی اگر شما یک اسکالپر نیستید، بلکه یک معامله گر استرادل هستید که در اخبار معامله می کنید، باید اهمیت تقسیم ثانیه بین ثبت سفارش و باز شدن واقعی یک موقعیت را نیز درک کنید. در این مدت کوتاه، قیمت ممکن است چندین ده پیپ تغییر کند. در نتیجه، پیام هایی دریافت می کنید مبنی بر اینکه موقعیت شما به دلیل تغییر قیمت باز نمی شود. اگر دیگر نمی‌خواهید فرصت‌های معاملاتی را از دست بدهید، مطمئن شوید که یک حساب ECN را نسبت به یک حساب معمولی انتخاب کنید.

به دلیل تعداد زیاد معامله گران، اسپردها به شدت نوسان دارند و نسبت به هر رویداد بازار حساس هستند. با یک حساب ECN، می توانید سطح گسترش مورد نظر خود را تعیین کنید.

اگر از یک حساب کاربری معمولی استفاده می کنید، احتمال زیادی وجود دارد که سفارش شما حتی به بازار نرسد. در همان زمان، یک ECN مطمئن می شود که حتی یک شخص یا شرکت می تواند بر زیرساخت بازار تأثیر بگذارد. سفارش شما بلافاصله بخشی از بازار می شود. در حالی که نمی توانید با 100 دلار در حساب خود بر بازار تأثیر بگذارید، اما همچنان بخشی از بازار می شوید، هرچند کوچک.

پس از ثبت در سیستم، هر سفارشی بلافاصله در دسترس همه فعالان بازار قرار می گیرد. بزرگترین اشکال بازار فارکس فقدان نمودارهای عمق بازار است که در بازارهای متخصص در سهام و سایر دارایی ها موجود است. با گرد هم آوردن معامله گران در یک سیستم، یک ECN موفق شد به معنای خوب، بازار غیرمتمرکز را قابل کنترل تر کند. برای بسیاری از معامله گران، این واقعیت که یک حساب ECN نمودار عمق بازار را ارائه می دهد، ممکن است به یک عامل مهم در انتخاب بین دو نوع حساب تبدیل شود.

1. تعداد زیادی ضد عامل

اگر نمی‌دانستید حساب‌های معمولی چگونه کار می‌کنند، احتمالاً نام این پاراگراف را کمی عجیب و غریب می‌یابید. زمانی که کارگزار شما (یا معامله گر دیگری، در بهترین سناریو) تنها نماینده متقابل شما باشد، بسیار رایج است. اینجاست که تضاد منافع به میان می آید. اگر از حساب ECN استفاده می کنید، هر شرکت کننده مجاز ECN ممکن است نماینده متقابل شما شود. همانطور که قبلا ذکر شد، Currenex مجموعه قابل توجهی از عوامل متقابل، از جمله بانک های برتر، سازمان های دولتی و 40 شرکت بزرگ را ارائه می دهد.

خود این واقعیت که یک ECN شامل بازیگران بزرگی مانند بانک ها و شرکت ها می شود، به اندازه کافی اثبات می کند که می توان به آن اعتماد کرد. می توانید مطمئن باشید که به دلیل تضاد منافع، پولی را که به سختی به دست آورده اید از دست نخواهید داد.

همانطور که می بینید، یک ECN دارای یک سری مزایای قوی است. هر یک از این متخصصان ممکن است از شما بخواهند که به زودی یا حتی همین حالا به یک حساب ECN تغییر دهید. با این حال، شما باید برخی از معایب را نیز در نظر بگیرید. اگرچه این محدودیت ها اندک است، اما ممکن است شما را از عضویت در ECN منصرف کند.

معایب حساب های ECN

• اندازه حساب

اگر یک معامله گر حرفه ای با بیش از 1000 دلار در حساب خود هستید، مقدار آستانه برای شما مشکلی نخواهد داشت. با این حال، اگر تراز تجاری شما از 300 تا 500 دلار تجاوز نکند، نمی توانید از حساب ECN استفاده کنید. در اینجا یک هشدار به معامله گرانی است که به دنبال کارگزارانی با کمترین مقدار آستانه هستند. اگر حداقل مبلغ مورد نیاز چندین ده دلار (یا حتی سنت) باشد، باید به دنبال یک حساب معمولی باشید که به عنوان یک حساب ECN مبدل شده است.

برخلاف معامله‌گران مبتدی، معامله‌گران با تجربه می‌دانند که فرصت‌های معاملاتی یک حساب ECN هزینه دارد. بنابراین، آنها مایل به پرداخت 10-20 دلار برای هر موقعیت بسته هستند. اندازه پورسانت نشان دهنده قابل اعتماد بودن کارگزار انتخابی شما است. اگر یک کارگزار برای باز کردن و بسته شدن موقعیت ها از شما هزینه دریافت کند، می توان به آن اعتماد کرد. چنین کارگزاری علاقه ای به تضعیف نتایج معاملاتی شما با تغییر مظنه ها یا فعال کردن استاپ ضررهای شما ندارد.

نحوه انتخاب حساب ECN

در زیر عواملی که باید هنگام انتخاب حساب ECN در نظر گرفته شوند ذکر شده است.

وقتی نوبت به ECN ها می رسد، انتخاب کارگزار مناسب از اهمیت حیاتی برخوردار است. پیدا کردن یک کارگزار قابل اعتماد و یکپارچه می تواند یک کار چالش برانگیز باشد. احتمال زیادی وجود دارد که شما ممکن است با یک حساب معمولی مبدل به عنوان یک حساب ECN دست و پنجه نرم کنید. هنگام جستجوی یک کارگزار خوب، حتما به موارد زیر توجه کنید:

اگر نمی توانید اطلاعات مربوط به ECN را که کارگزار انتخابی شما با آن کار می کند پیدا کنید، باید شک شما را افزایش دهد. یک کارگزار مناسب هرگز این نوع اطلاعات را پنهان نخواهد کرد.

• شرکت تسویه حساب.

در اینجا روش دیگری برای فهمیدن اینکه آیا کارگزار شما به یک ECN متصل است یا خیر وجود دارد. همانطور که می دانید، تمام معاملات توسط شرکت های نظافتی مستقل پردازش می شود. یک کارگزار محترم مشتاق ارائه اطلاعات مربوط به شرکت های تسویه حسابی است که با آنها کار می کند.

بانک تسویه حساب سازمان دیگری است که کارگزار ECN نمی تواند بدون آن کار کند. به دنبال اطلاعات بانک تسویه حساب کارگزار خود باشید که با آن شریک است.

حتماً پارامترهای زیر را بررسی کنید: حداقل سپرده، اهرم، انتخاب ابزار معاملاتی، اسپرد، توقف و کمیسیون.

همانطور که می بینید، بزرگترین مشکل در انتخاب حساب ECN مربوط به اطمینان از این است که کارگزار انتخابی شما یک شرکت صادق است که سطح بالایی از خدمات را ارائه می دهد. مطمئن شوید که زمان کافی را برای بررسی کارگزار انتخابی خود اختصاص دهید. این یک راه مطمئن برای محافظت از پول خود در برابر کلاهبرداران و خواب راحت در شب است.

خط پایین

تجربه و مهارت تنها چیزی نیست که یک معامله گر حرفه ای را از یک معامله گر آماتور متمایز می کند. مجموعه ای از ابزارهای معاملاتی از اهمیت کمتری برخوردار نیست. برای رسیدن به اهداف بلندپروازانه، باید به بهترین سیستم ها و تکنیک ها دسترسی داشته باشید.

بسیاری از معامله گران از یک حساب معمولی استفاده می کنند بدون اینکه حتی بدانند که روند معاملات آنها می تواند کارآمدتر سازماندهی شود. حساب ECN یک راه حل قابل اعتماد و شفاف با یک سری مزایای غیرقابل انکار است. با استفاده از آن، می توانید دیگر نگران این باشید که آیا کارگزار شما منصفانه بازی می کند یا خیر. در اینجا نکته ما به همه معامله گران وجود دارد: از کشف فرصت های تجاری جدید نترسید. مطمئن شوید که بهترین ابزار و روش هایی را انتخاب کنید که عملکرد شما را به سطح جدیدی برساند و حساب معاملاتی شما را فربه کند!