12 ماه بعد (TTM): تعریف، محاسبه و نحوه استفاده

آدام هیز، دکترای CFA، یک نویسنده مالی با بیش از 15 سال تجربه در وال استریت به عنوان معامله گر مشتقات است. آدام علاوه بر تخصص گسترده اش در تجارت مشتقه، در اقتصاد و امور مالی رفتاری متخصص است. آدام فوق لیسانس خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکترای خود را دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین مدیسون در جامعه شناسی. او دارای منشور CFA و همچنین دارای مجوزهای سری 7، 55 و 63 FINRA است. او در حال حاضر در دانشگاه عبری اورشلیم به تحقیق و تدریس جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی مالی می پردازد.

دیوید مهربانی یک حسابدار رسمی (CPA) و متخصص در زمینه های حسابداری مالی، برنامه ریزی و آماده سازی مالیات شرکت ها و افراد، و سرمایه گذاری و برنامه ریزی بازنشستگی است. دیوید به هزاران مشتری کمک کرده است تا سیستم های حسابداری و مالی خود را بهبود بخشند، بودجه ایجاد کنند و مالیات خود را به حداقل برسانند.

ویکی ولاسکوئز محقق و نویسنده ای است که سازمان های مختلف اجتماعی و غیرانتفاعی را مدیریت، هماهنگ و هدایت کرده است. او تحقیقات عمیقی در مورد مسائل اجتماعی و اقتصادی انجام داده است و همچنین مطالب آموزشی را برای منطقه ریچموند بزرگ اصلاح و ویرایش کرده است.

Investopedia / میرا نوریان

پایان 12 ماهه (TTM) چیست؟

12 ماه بعد (TTM) اصطلاحی است که برای توصیف 12 ماه متوالی گذشته از داده های عملکرد یک شرکت استفاده می شود که برای گزارش ارقام مالی استفاده می شود. 12 ماه مورد مطالعه لزوماً با دوره پایانی سال مالی منطبق نیست.

ارقام TTM برای معیارهای مختلفی از جمله درآمد، EPS، P/E و بازده تولید می‌شوند.

خوراکی های کلیدی

• 12 ماه بعد (TTM) اصطلاحی است برای داده های 12 ماه متوالی گذشته که برای گزارش ارقام مالی استفاده می شود.
• 12 ماهه یک شرکت نشان دهنده عملکرد مالی آن برای یک دوره 12 ماهه است. معمولاً دوره پایان سال مالی را نشان نمی دهد.
• 12 ماه متوالی گذشته مصالحه ای را برای سرمایه گذاران فراهم می کند که هم جاری و هم به صورت فصلی تعدیل شده است.
• با ارزیابی مداوم اعداد 12 ماهه آخر، می‌توان وضعیت مالی شرکت را به صورت داخلی و خارجی بدون توجه به پایان سال مالی ارزیابی کرد.
• TTM امکان مقایسه مشابه مسیر عملکرد یک شرکت را فراهم می کند که ناسازگاری ها را برطرف می کند.

پس از 12 ماه

درک دنباله 12 ماه (TTM)

تحلیلگران و سرمایه گذاران از TTM برای کالبدشکافی بخش وسیعی از داده های مالی مانند ارقام ترازنامه، صورت های درآمد و جریان های نقدی استفاده می کنند. روش برای محاسبه داده های TTM ممکن است از یک صورت مالی به صورت مالی دیگر متفاوت باشد.

در فضای تحقیقات حقوق صاحبان سهام، برخی از تحلیلگران درآمد را به صورت فصلی گزارش می کنند، در حالی که برخی دیگر این کار را سالانه انجام می دهند. اما سرمایه گذارانی که به دنبال اطلاعات روزانه در مورد قیمت سهام و سایر داده های فعلی هستند، ممکن است به TTM ها به عنوان معیارهای مرتبط تر نگاه کنند، زیرا آنها به روزتر هستند و به صورت فصلی تعدیل می شوند.

از ارقام TTM نیز می توان برای محاسبه نسبت های مالی استفاده کرد. نسبت قیمت به سود اغلب به عنوان P/E (TTM) نامیده می شود و به عنوان قیمت فعلی سهام، تقسیم بر سود 12 ماهه هر سهم (EPS) یک شرکت محاسبه می شود.

بخش عمده ای از تجزیه و تحلیل اساسی شامل مقایسه اندازه گیری در برابر اندازه گیری LISE از یک دوره قبلی ، برای رمزگشایی میزان رشد است. به عنوان مثال ، اگرچه این شرکت که 1 میلیارد دلار درآمد را گزارش می کند ، بدون شک چشمگیر است ، اما اگر درآمد همان شرکت از 500 میلیون دلار به 1 میلیارد دلار ، در 12 ماه گذشته افزایش یابد ، این دستاورد حتی قابل توجه تر است. این پیشرفت چشمگیر ، عکس فوری از مسیر رشد شرکت را ارائه می دهد.

از کجا می توان اقدامات TTM را پیدا کرد

اندازه گیری 12 ماهه به طور معمول در ترازنامه یک شرکت گزارش می شود ، که به طور معمول به صورت سه ماهه به روز می شود ، به منظور رعایت اصول حسابداری به طور کلی پذیرفته شده (GAAP) ، اگرچه برخی از تحلیلگران به طور متوسط سه ماهه اول و سه ماهه آخر را می گیرندواد

موارد خط در بیانیه جریان نقدی (به عنوان مثال ، سرمایه در گردش ، هزینه های سرمایه و پرداخت سود سهام) باید براساس صورت مالی تغذیه رفتار شود. به عنوان مثال ، سرمایه در گردش از موارد خط ترازنامه ، که به طور متوسط هستند ، گردآوری می شود. با این حال ، استهلاک از درآمد به صورت سه ماهه کسر می شود. بنابراین تحلیلگران چهار چهارم آخر را که در صورت درآمد گزارش شده است ، نگاه می کنند.

درآمد TTM

درآمد TTM درآمدی را که یک شرکت طی 12 ماه دنباله دار (TTM) کسب و کار کسب می کند ، توصیف می کند. این داده ها در تعیین اینکه آیا یک شرکت رشد خطی معنادار را تجربه کرده است یا نه ، مؤثر است و می تواند دقیقاً مشخص کند که این رشد از کجا حاصل می شود. با این حال ، این رقم اغلب تحت تأثیر سودآوری یک شرکت و توانایی آن برای تولید درآمد قبل از بهره ، مالیات ، استهلاک و استهلاک (EBITDA) است.

فرمول درآمد TTM صرفاً چهار چهارم درآمد قبلی تا به امروز اضافه می شود.

بنابراین ، اگر XYZ Corp. در سه ماهه که تازه به پایان رسید ، 29. 4 میلیارد دلار درآمد کسب کرده است ، 33. 5 میلیارد دلار در سه ماهه قبلی ، 30 میلیارد دلار در سه ماهه قبل از آن ، و 21. 9 میلیارد دلار قبل از آن ، درآمد TTM خواهد بود: 29. 4 + 33. 5 دلار+ 30 + 21. 9 = 87. 8 میلیارد دلار.

عملکرد TTM

TTM که برای تجزیه و تحلیل عملکرد صندوق متقابل یا صندوق مبدأ (ETF) استفاده می شود ، به درصد درآمد یک نمونه کارها در طی 12 ماه گذشته به سرمایه گذاران برگشته است. این تعداد با در نظر گرفتن میانگین وزنی بازده کلیه دارایی های موجود در یک صندوق ، خواه سهام ، اوراق قرضه یا سایر وجوه محاسبه می شود.

بازده TTM همچنین می تواند به سود سهام برای سهام پرداخت شده در طی 12 ماه قبل مراجعه کند. به عنوان مثال ، اگر شرکتی با 100 دلار سهام در طی چهار چهارم گذشته سود سه ماهه 10 درصد را پرداخت کند ، بازده TTM خواهد بود: (0. 10 + 0. 10 + 0. 10 + 0. 10)/100 $ = 0. 4 ٪.

نسبت قیمت TTM/درآمد

TTM همچنین در جستجوی نسبت P/E دنباله سهام یک شرکت استفاده می شود. Trailing P/E یک ارزیابی نسبی چندگانه است که بر اساس 12 ماه گذشته درآمد واقعی است و با گرفتن قیمت سهام فعلی و تقسیم آن توسط درآمد TTM برای هر سهم (EPS) محاسبه می شود.

دنباله P/E می تواند با P/E به جلو در تضاد باشد ، که در عوض از درآمد آینده پیش بینی شده برای محاسبه نسبت قیمت به درآمد استفاده می کند.

چگونه می توان دوازده ماه (TTM) را محاسبه کرد؟

محاسبات دوازده ماه بستگی به این دارد که متریک مالی در نظر گرفته می شود. به طور کلی ، محاسبات TTM یا (1) ارقام را از 12 ماه گذشته (یا چهار چهارم) به عنوان مبلغ اضافه می کند. یا (2) میانگین یا وزن متوسط ارقام 12 ماه گذشته را بگیرید.

آیا دنباله 12 ماه همان دوازده ماه گذشته است؟

بله ، 12 ماه گذشته (LTM) اصطلاح دیگری برای پیگیری 12 ماه (TTM) است.

سود و زیان 12 ماهه چیست؟

TTM P&L یک برگه در حال اجرا را در مورد چگونگی عملکرد یک سرمایه گذاری یا پروژه در دوره دوازده ماهه قبل از آن نگه می دارد. بازده ماهانه یا سه ماهه در طی آن دوره زمانی طول می کشد و از میانگین سود یا رقم ضرر وزنی گزارش می کند.

خط پایین

آمار و ارقام 12 ماهه (TTM) معیارهای خود را بر اساس 12 ماه گذشته (یا چهار چهارم) تا به امروز به صورت نورد گزارش می دهد. علاوه بر استفاده از آنها برای اندازه گیری روندهای اخیر یا عملکرد سالانه ، معیارهای مالی TTM اغلب برای مقایسه عملکرد نسبی شرکت های مشابه در یک صنعت یا بخش استفاده می شود. معیارهای مالی که معمولاً با نگاهی به دوازده ماه گذشته از ارقام در نظر گرفته می شود شامل فروش یک شرکت ، بازده سهام ، سود سهام ، درآمد و درآمد و سود هر سهم (EPS) است.<SPAN> بله ، 12 ماه گذشته (LTM) اصطلاح دیگری برای پیگیری 12 ماه (TTM) است.