یادداشت تحریریه: ما از پیوندهای شریک در مشاور فوربس کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.
گتی
عدم تمرکز یک فضیلت اصلی رمزنگاری است. در جامعه Crypto ، مالی غیرمتمرکز (DEFI) بازار رو به رشد محصولات و خدمات مالی را که بر روی blockchain ساخته می شود ، توصیف می کند.
وام Crypto به یکی از موفق ترین و پرکاربردترین خدمات Defi تبدیل شده است ، و بسیاری از مبادلات رمزنگاری و سایر سیستم عامل های رمزنگاری خدمات وام و وام را ارائه می دهند. سرمایه گذاران Cryptocurrency را که این پلتفرم در ازای پرداخت بهره به وام گیرندگان وام می دهد ، واریز می کنند.
پیشنهاد شریک زندگی
برای اولین سپرده خود 240 دلار دریافت کنید (فقط ایالات متحده)
در وب سایت Etoro
در وب سایت Crypto. com
در وب سایت پشتیبانی
وام رمزنگاری چیست؟
وام Crypto یک سرویس مالی غیرمتمرکز است که به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا از طریق وام گیرندگان خود را به وام گیرندگان وام دهند. وام دهندگان سپس علاقه رمزنگاری منظم ، مشابه پرداخت های بهره را در یک حساب پس انداز سنتی دریافت می کنند.
سیستم عامل های وام دهی رمزنگاری می توانند متمرکز یا غیرمتمرکز باشند ، و وام دهندگان ممکن است بتوانند نرخ سالانه (APY) (APY) را 15 ٪ یا بیشتر-با توجه به سکو و سایر عوامل ، نرخ های بسیار بالایی کسب کنند.
وام گیرندگان می توانند از سیستم عامل های وام Cryptocurrency برای تأمین وام های نقدی با استفاده از منابع رمزنگاری خود به عنوان وثیقه استفاده کنند.
وام رمزنگاری می تواند فرصتی جذاب برای وام دهندگان و وام گیرندگان باشد ، اما آشفتگی اخیر در بازار وام رمزنگاری ، خطرات فوق العاده ای را که در صنعت وجود دارد تأکید می کند.
وام رمزنگاری چگونه کار می کند؟
سیستم عامل های وام Cryptocurrency مانند واسطه هایی هستند که وام دهندگان را به وام گیرندگان متصل می کنند. وام دهندگان رمزنگاری خود را به حساب های وام با بهره بالا واریز می کنند و وام گیرندگان وام را از طریق سکوی وام تضمین می کنند. این سیستم عامل ها سپس با استفاده از رمزنگاری که وام دهندگان واریز کرده اند ، وام ها را تأمین می کنند.
این پلتفرم نرخ بهره را هم برای وام و هم برای وام دادن تعیین می کند و به آن اجازه می دهد حاشیه بهره خالص خود را کنترل کند.
نرخ بهره از سکو به سیستم عامل و از cryptocurrency تا cryptocurrency متفاوت است. سیستم عامل ها همچنین ممکن است هزینه های خدمات خود را پرداخت کنند یا نرخ بالاتری را برای وام دهندگان مایل به قفل کردن رمزنگاری خود برای یک زمان مشخص ارائه دهند.
وام رمزنگاری متمرکز شامل اعتماد به یک شرکت یا نهاد دیگر برای نظارت و تسهیل روند وام و وام گرفتن است. وام گیرندگان و وام دهندگان حساب ها را ثبت می کنند و وام گیرندگان می توانند برای وام درخواست کنند.
وام دهندگان و وام گیرندگان می توانند کیف پول رمزنگاری خود را به یک پروتکل غیرمتمرکز وام کریپتو متصل کنند، که به طور خودکار فرآیندهای وام و استقراض را با استفاده از قراردادهای هوشمند تسهیل می کند.
قرارداد هوشمند بلوکی از کد است که در صورت برآورده شدن شرایط خاص به طور خودکار در شبکه های بلاک چین اجرا می شود.
پلتفرم های وام دهی کریپتو
نرخ‌های کنونی در پلتفرمهای محبوب وام‌دهی کریپتو نشان می‌دهد که وام‌دهندگان می‌توانند نرخ‌های درصد سالانه بسیار بالاتری (APY) نسبت به آنچه در اکثر حساب‌های پس‌انداز با بهره بالا انتظار دارند، دریافت کنند. به عنوان مثال، Gemini تبلیغ می کند که با Gemini Earn، کاربران می توانند تا 8. 05٪ در بیش از 40 رمزارز دریافت کنند.
پلتفرمهای متمرکز، مانند BlockFi و Nexo، پروتکل‌های نظارتی «مشتری را بشناسید» (KYC) و ضد پولشویی را برای محدود کردن ریسک یکپارچه می‌کنند.
اما همه صرافی های کریپتو به ویژه در ایالات متحده وام کریپتو ارائه نمی دهند.
به عنوان مثال، Binance. US در مقایسه با شرکت مادر خود بایننس، خدمات وام رمزنگاری ارائه نمی دهد. رگولاتورهای ایالات متحده به شدت صرافی های رمزنگاری و وام دهندگان را مورد بررسی قرار داده اند.
کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) در حال کار با صرافی های رمزنگاری برای ایجاد مجموعه ای جامع از مقررات برای بازار ارزهای دیجیتال است.
پلتفرمهای محبوب وام‌دهی غیرمتمرکز کریپتو شامل Aave، Compound، dYdX و Balancer هستند. این پلتفرم‌ها از قراردادهای هوشمند برای خودکارسازی پرداخت وام استفاده می‌کنند و کاربران می‌توانند وثیقه‌ای را برای دریافت وام در صورت داشتن شرایط مناسب به صورت خودکار سپرده‌گذاری کنند.
مزایا و معایب وام دهی کریپتو
وام های رمزنگاری دارای مزایای متعددی نسبت به وام های سنتی بانکی است. اولاً، وام گیرندگان کریپتو می‌توانند وام را بدون بررسی اعتبار تضمین کنند و وام‌هایی را در اختیار وام‌گیرندگانی قرار دهند که ممکن است واجد شرایط دریافت وام بانکی نباشند.
وام گیرندگان اغلب می‌توانند وام‌های دارای پشتوانه رمزنگاری را با نرخ بهره کمتری نسبت به وام بانکی تضمین کنند که یکی دیگر از مزایای وام‌دهی کریپتو است.
وام دهندگان رمزارز می توانند درآمد غیرفعال در دارایی های رمزنگاری خود را با نرخ هایی ایجاد کنند که معمولاً بسیار بالاتر از نرخ های حساب های پس انداز است. همچنین می‌تواند جایگزین انعطاف‌پذیرتری برای استیکینگ کریپتو باشد که شامل قفل کردن کریپتو و تعهد آن به پروتکل امنیتی بلاک چین است.
متأسفانه، گلن هویبرشت، معاون عملیات و مدیر عملیاتی Cake DeFi، می‌گوید وام‌دهندگان رمزارز باید خطراتی را که متحمل می‌شوند نیز درک کنند.
وام گیرندگان نهادی به طور معمول با شرکتهای وام دهی رمزنگاری با شرایط فردی معامله می کنند. اینگونه است که اوضاع برای Voyager Digital و Blockfi به جنوب رفت. این وام دهندگان رمزنگاری صدها میلیون دلار پول نقد و بیت کوین (BTC) به صندوق های سه Arrows Capital (3AC) وام می دهند و وقتی 3AC به طور پیش فرض در معرض دید قرار گرفتند. 3AC برای ورشکستگی فصل 15 در تاریخ 1 ژوئیه ثبت شد.
Voyager Digital ، Blockfi و Celsius فقط سه نمونه از وام دهندگان رمزنگاری هستند که با بحران های نقدینگی شدید دست و پنجه نرم می کنند. Voyager Digital به تازگی برای حمایت از ورشکستگی فصل 11 ثبت شده است. سلسیوس با ورشکستگی روبرو است. وزارت مقررات مالی ورمونت در 12 ژوئیه گفت که معتقد است سلسیوس "عمیقاً ورشکسته" است و نقدینگی برای احترام به تعهدات خود ندارد.
Huybrecht می گوید: "برخی از ارائه دهندگان وام با الزامات وثیقه کم بسیار سخاوتمندانه بوده اند ، که در صورت پیش فرض یکی از مشتریانشان ، آنها را در آب گرم قرار می دهد."
شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) به طور معمول تا 250،000 دلار برای هر حساب پس انداز برای هر بانک عضو بیمه می کند. با این حال ، جائه یانگ ، بنیانگذار Crypto Exchange Tacen ، می گوید ماهیت غیرمتمرکز وام رمزنگاری به این معنی است که هیچ شبکه ایمنی دولت وجود ندارد.
یانگ می گوید: "از آنجا که سپرده های رمزنگاری شده توسط هیچ بیمه ای فدرال بیمه نمی شوند ، دارندگان وام در صورت ورشکستگی ارائه دهنده این سیستم عامل ، از دست دادن پول خود در معرض خطر قرار می گیرند."وی گفت: "در هفته های اخیر ، ما شاهد این خطر در زمان واقعی بودیم ، با این که سیستم عامل های وام دهی مانند سلسیوس ، بابل و وولد به دلیل" شرایط شدید بازار "مکث می کنند و منجر به آبشار مسائل پایین دست در این روند می شوند."
Dikemba Balogu ، یک تحلیلگر مالی منشور و مشاور مالی برای نبوغ عملکرد و نبوغ X ، می گوید وام گیرندگان رمزنگاری نیز باید برای مجموعه ای از خطرات منحصر به فرد ، از جمله خطر انحلال بالا آماده شوند.
Balogu می گوید: "وام غیرمتمرکز با ارزهای رمزنگاری شده به طور معمول به وام گیرنده نیاز دارد تا دو برابر ارزش وام درخواست شده خود را واریز کند یا نسبت وام به ارزش (LTV) 50 ٪ داشته باشد."
"محرک های انحلال به قرارداد ساخته می شوند ، مانند LTV بیشتر از 75 ٪ ، [که] منجر به انحلال خودکار وثیقه وام گیرنده می شود تا مطمئن شود که وام دهنده اصلی را دریافت می کند."
هنگامی که قیمت ناگهانی و نقص در بازار کاهش می یابد ، حتی می تواند ظالمانه تر شود ، مانع از فروش سکوی وام دهنده به اندازه کافی سریع و به اندازه کافی بالا می شود تا اصل وام دهنده را بپوشاند ، به طور بالقوه منجر به ضرر برای وام گیرنده و وام دهنده می شود.
خط پایین
اگر در نظر دارید وام یا قرض گرفتن رمزنگاری را در نظر بگیرید ، باید آسیب پذیری های مرتبط با سکوی وام دهی رمزنگاری مورد نظر آنها را کاملاً درک کنید.
شما همچنین باید مشخصات حساب وام یا شرایط وام و خطرات کلی مرتبط با بازار رمزنگاری بی ثبات و تنظیم شده را درک کنید.
