دنیای امور مالی شخصی پر از بدیهیات و مرواریدهای خرد است. برخی از آنها ارزش خاصی دارند ، برخی از آنها ارزش محدودی دارند و برخی دیگر کاملاً نادرست هستند. سرمایه گذاری اسطوره ها و "قوانین شست" مختلف می تواند - در بهترین حالت - باورهای محدود کننده برای سرمایه گذاران باشد. آنها همچنین می توانند منجر به کمبود و خسارات غیر ضروری شوند. در این پست توضیح می دهیم که این اسطوره ها و اعتقادات سرمایه گذاری از کجا ناشی می شوند ، و چرا باید نسبت به آنها احتیاط کنید.
منبع تصویر: el Nariz / Shutterstock. com
اسطوره های سرمایه گذاری و حقایق نیمه کاره از کجا آمده اند؟
سرمایه گذاری اسطوره ها معمولاً از زمانی شروع می شود که کسی مشاهده ای را انجام دهد که دقیق باشد. با این حال ، ممکن است فقط برای یک دوره زمانی خاص دقیق باشد. یا ممکن است فقط در یک زمینه خاص یا یک بازار خاص صادق باشد. علاوه بر این ، هنگامی که چیزی توسط بازار پذیرفته شود ، احتمالاً تا حدی به قیمت ها تخفیف می یابد. با تغییر بازار برای پذیرش یک عقیده ، بدیهی در حال منسوخ شدن است.
هرچه اسطوره های سرمایه گذاری ساده تر و قانع کننده تر باشند ، بیشتر گسترش می یابد. این که آیا آنها شایستگی ندارند ، ارتباطی با چقدر ممکن است به آنها اعتقاد داشته باشد. صنعت سرمایه گذاری و رسانه های مالی نیز نقش خود را در تبلیغ اسطوره های سرمایه گذاری ، اعم از عمداً یا نه ، ایفا می کنند.
12 اسطوره سرمایه گذاری برتر و تصورات غلط
منبع تصویر: تصاویر Prazis / Shutterstock. com
موارد زیر 12 اسطوره سرمایه گذاری است که ممکن است باعث شود شما به بازده بلند مدت نمونه کارها خود آسیب برساند.
1. شما نمی توانید بازار را شکست دهید
منبع تصویر: LightsPring / Shutterstock. com
درست است که وجوه مدیریت شده با فعالانه معیارهای خود را شکست نمی دهند. بنابراین ، اگر مدیران صندوق های حرفه ای نتوانند بازار را شکست دهند ، چگونه سرمایه گذاران انفرادی می توانند بازار را شکست دهند؟وقتی به نحوه کار صنعت صندوق های متقابل نگاه می کنید ، این همه تعجب آور نیست که بسیاری از صندوق های کم تحرک است. برای شروع ، موفقیت یک تجارت مدیریت صندوق متقابل بیشتر با توزیع نسبت به عملکرد برتر است. صندوق های متقابل بر اساس اندازه صندوق ، نه عملکرد وجوه ، هزینه های خود را بدست می آورند.
با داشتن یک تیم فروش خوب ، اگر یک صندوق مطابق با همسالان خود عمل کند ، قادر به جذب دارایی خواهد بود. بزرگترین خطر کمبود بودجه رقیب است. فراتر از بازار در دراز مدت نیاز به تفکر متضاد دارد ، که می تواند در کوتاه مدت منجر به کم کاری شود. اما این خطر صندوق را تحت تأثیر همسالان خود قرار می دهد. این فقط به نفع یک مدیر صندوق نیست که انواع سرمایه گذاری های مورد نیاز برای بهتر از بازار را انجام دهد.
برای مدیریت وجوه بزرگ نیز مضرات دیگری نیز وجود دارد. خرید و فروش موقعیت های بزرگ می تواند قیمت ها را جابجا کرده و به عملکرد آسیب برساند. وجوه بزرگ فقط می تواند برای طولانی مدت سرمایه گذاری کند و آنها نمی توانند معاملات تاکتیکی انجام دهند. همچنین بسیاری از آنها در میزان گردش مالی که مجاز است محدودیت دارند. این امر باعث محدودیت خستگی می شود اما همچنین می تواند توانایی مدیران را برای انعطاف پذیری محدود کند.
2. فقط جوانب مثبت لبه دارند
منبع تصویر: rawpixel. com / Shutterstock. com
یکی از رایج ترین اسطوره های سرمایه گذاری این است که سرمایه گذاران حرفه ای دارای حاشیه هستند و بنابراین سرمایه گذاران فردی نمی توانند رقابت کنند. درست است که متخصصان مزایای خاصی دارند. آنها به فناوری بهتر و تیم های تحقیقاتی بزرگ دسترسی دارند. آنها گاهی اوقات دسترسی به شرکت ها دارند و می توانند در مورد نرخ های بهتر کمیسیون مذاکره کنند.
با این حال ، مزایایی نیز وجود دارد که سرمایه گذاران انفرادی از آن لذت می برند ، و کدام سرمایه گذاران حرفه ای این کار را نمی کنند. برای یک ، اگر یک حساب کاربری کوچک دارید می توانید موقعیت ها را به سرعت و بدون تأثیرگذاری بر قیمت وارد کرده و از آن خارج شوید. اگر مشتری ندارید ، مجبور نیستید با جریان و جریان خروجی مقابله کنید ، به این معنی که می توانید به طور مؤثر برنامه ریزی کنید. شاید از همه مهمتر ، شما می توانید صبور باشید و منتظر بهترین فرصت ها باشید.
علاوه بر این ، هزینه های معاملاتی در حال کاهش است - و در بعضی موارد اکنون صفر است. فناوری موجود برای حفظ سرمایه گذاران اکنون تقریباً با سیستم های نهادی مطابقت دارد و دائماً در حال بهبود است.
3. بازار یک کازینو است
منبع تصویر: pixabay. com / مجوز: دامنه عمومی CC0
از دیدگاه خارجی ، وال استریت می تواند مانند یک کازینو به نظر برسد. این یکی از اسطوره های سرمایه گذاری است که کاملاً قابل درک است. در واقع ، اگر با سرمایه گذاری خود مانند قمار رفتار کنید ، بازار یک کازینو است. با این حال ، اگر به سرمایه گذاری به روشی منظم نزدیک شوید ، می توانید شانس را به نفع خود کج کنید.
اگر از استراتژی های سرمایه گذاری اثبات شده استفاده می کنید و ریسک نمونه کارها را مدیریت می کنید ، می توانید ضرر و زیان را محدود کرده و معاملات برنده را سوار کنید. به عنوان یک سرمایه گذار ، شما می توانید انتخاب کنید که چقدر خطر مصرف دارد و هنگام خرید و فروش سرمایه گذاری. با صبر و یک استراتژی ، بازار لازم نیست کازینو باشد.
4- سهام تراشه های آبی بهترین سهام برای مالکیت است
منبع تصویر: soul_studio / Shutterstock. com
سهام تراشه های آبی سهام شرکت هایی با سابقه خوب ، یک برند قوی و حاشیه های قابل دفاع است. هیچ مشکلی در داشتن چند مورد از این سهام وجود ندارد ، اما نباید آنها را به عنوان بهترین مسیر برای ایجاد ثروت مشاهده کنید. مشکل این است که از آنجا که درآمد آنها قابل پیش بینی است ، تراشه های آبی معمولاً با قیمت مناسب هستند. آنها به ندرت زیر ارزش عادلانه تجارت می کنند ، زیرا به محض این کار ، وجوه بزرگی برای خرید آنها وارد می شود. نتیجه این است که در حالی که بازده ثابت است ، آنها به ندرت بازار را شکست می دهند.
سهام تراشه های آبی ممکن است دارای سوابق آهنگ چشمگیر باشد ، اما هیچ چیز برای همیشه ادامه ندارد. میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) شاخصی از شرکتهای تراشه آبی در نظر گرفته شده است. در سال 2018 ، فقط دو عضو اصلی این فهرست ، جنرال الکتریک و دوپونت در این فهرست باقی مانده است. از آن زمان هر دو حذف شده اند. اگر فقط تراشه های آبی بخرید ، قبل از شروع بزرگترین مراحل رشد آنها ، هرگز فرصتی برای سرمایه گذاری در سهام مانند آمازون و گوگل نخواهید داشت.
5- شما باید سهام با PE کم خریداری کنید
منبع تصویر: Wrangler / Shutterstock. com
سرمایه گذاری اسطوره ها غالباً وقتی به نظر می رسد راه حل های بسیار ساده ای برای پیچیدگی سرمایه گذاری ارائه می دهند ، کشش می یابد. نسبت PE یا درآمد قیمت چندگانه ، روشی ساده برای مقایسه ارزش سهام های مختلف است.
با این حال ، در واقع رابطه بین نسبت PE و بازده آینده وجود ندارد. شرکت هایی که در PE های پایین تجارت می کنند ، اغلب اوقات شرکت هایی هستند که برای رشد تلاش می کنند. در حقیقت ، در دهه گذشته پول زیادی در معاملات سهام با نسبت PE بالا بدست آمده است. هنگام تصمیم گیری در مورد اینکه آیا یک شرکت به اندازه کافی ارزان است که ارزش خرید آن را داشته باشد ، احتمالاً رشد آینده به اندازه درآمد چندگانه مهم است.
6. شما باید کم بخرید و زیاد بفروشید
منبع تصویر: ImageFlow / Shutterstock. com
بدیهی است اگر می توانید کم خریداری کنید و به فروش بسپارید ، باید بتوانید سود کسب کنید. اما این تنها راه کسب درآمد نیست. در حقیقت ، اغلب معلوم می شود که خرید بالا و فروش بالاتر سودآورتر است.
برخی از بهترین بازده ها هنگامی که گفته می شود سهام بیش از حد ارزیابی می شود ، انجام می شود ، اما با این وجود بالاتر ادامه می یابد. اگر منتظر هستید که سهام ارزان تر شود ، ممکن است در نهایت بخش قابل توجهی از بازار گاو نر را از دست ندهید. اگر سرمایه گذاری ارزش دارید ، یا قصد خرید و نگه داشتن سهام را دارید ، پس به دنبال خرید کم هستید. اما حرکت و سرمایه گذاری رشد ممکن است شما را ملزم به خرید سهام نزدیک به اوج تمام وقت آنها کند.
7. هنگام بازنشستگی باید به اوراق قرضه تغییر دهید
منبع تصویر: chillchill_lanla / Shutterstock. com
برخی از اسطوره های سرمایه گذاری به سادگی با زمان منسوخ می شوند. یکی از این موارد این است که با بازنشستگی بیشتر نمونه کارها باید در اوراق قرضه باشید. در گذشته حقیقت این واقعیت وجود داشت. با این حال ، دو چیز در چند دهه گذشته تغییر کرده است. اولین مورد این است که نرخ بهره به طور متوسط بسیار پایین تر از گذشته است. برای ایجاد درآمد منفعل که می توانید با اوراق قرضه زندگی کنید ، اکنون به یک سبد بسیار بزرگ نیاز دارد. اگر تمام درآمدی را که از یک سبد اوراق قرضه بدست می آورید خرج کنید ، هرگز رشد نمی کند زیرا مزایای بهره مرکب را از دست می دهید.
مشکل دوم این است که مردم زودتر بازنشسته می شوند و طولانی تر زندگی می کنند. اگر در 60 سالگی بازنشسته شوید ، ممکن است هنوز هم نیاز به تأمین بودجه زندگی خود برای 30 تا 40 سال دیگر داشته باشید. برای این کار ، پس انداز شما باید به رشد خود ادامه دهد. بنابراین ، حتی در زمان بازنشستگی ، شما باید یک نمونه کارها متنوع از سهام و اوراق قرضه و همچنین سایر کلاس های دارایی را حفظ کنید.
8- شما باید از نوسانات و خطر جلوگیری کنید
منبع تصویر: Wokandapix - pixabay. com / مجوز: دامنه عمومی CC0
سرمایه گذاری مستلزم ریسک است و برای سرمایه گذاران قابل درک است که سعی کنند از ریسک و نوسانات خودداری کنند. حقیقت این است که سرمایه گذاران به دلیل ریسک پذیری پاداش می گیرند. جلوگیری از ریسک ، با فروش سهام خود هر بار که فکر می کنید ممکن است بازار خرس رخ دهد ، به بازده شما در طولانی مدت آسیب می رساند. زمان بندی بازار کل بازار بسیار دشوار است ، و احتمال اینکه خیلی زود بفروشید ، خیلی زود است. نتیجه بازده شما را در می آورد.
روش صحیح برای مدیریت ریسک نمونه کارها استفاده از تخصیص دارایی برای گسترش ریسک است. بیشتر سرمایه گذاری های شما ریسک مشخصی را به همراه خواهد داشت ، اما اگر در کلاس های دارایی های متعدد و در هر کلاس دارایی متنوع باشید ، ضرر و زیان ناشی از یک سرمایه گذاری می تواند از دیگری بالاتر باشد. تنوع به شما امکان می دهد برخی از دارایی های پرخطر را که می توانند بازده قوی ایجاد کنند ، بدون خطر کل نمونه کارها خود ، در اختیار داشته باشید. ریسک باید پذیرفته شود ، اما همچنین مدیریت شود.
9. سرمایه گذاری فعال مرده است
منبع تصویر: Profit_Image / Shutterstock. com
افزایش سرمایه گذاری ETF طی یک یا دو دهه گذشته این تصور را ایجاد کرده است که جایی برای سرمایه گذاری فعال وجود ندارد. اما این بدان معنا نیست که شما باید خود را به سرمایه گذاری منفعل یا سرمایه گذاری در صندوق های شاخص محدود کنید. شاخص های سهام بعید است که سال به سال افزایش یابد. هنگامی که شاخص ها در محدوده معاملاتی گیر می کنند ، انتخاب مؤثر سهام ضروری می شود.
مشاوران سرمایه گذاری تحت فشار برای کاهش هزینه ها قرار دارند ، بنابراین قابل درک است که آنها به طور مکرر ETF را توصیه می کنند. ETF ها در واقع طی یک دهه گذشته عملکرد خوبی داشته اند ، زیرا تعداد انگشت شماری از شرکت ها بازده بالایی را برای شاخص ها هدایت کرده اند. اما اگر مجدداً در شاخص ها اتفاق بیفتد ، صندوق های شاخص از بودجه فعال بسیار سخت تر خواهند بود.
10. طلا ایمن ترین سرمایه گذاری است
منبع تصویر: Allstars / Shutterstock. com
ایده سرمایه گذاری در طلا می تواند بسیار اغوا کننده باشد. با انجام سرمایه گذاری های ایمن ، طلای دارایی است. این سرمایه گذاری به عنوان یک سرمایه گذاری با استفاده از سوء ظن در مورد بانکهای مرکزی ارتقا یافته است. پایان نامه سرمایه گذاری طلا بر اساس این ایده است که ارزهای فیات به دلیل "چاپ پول" ارزش خود را از دست می دهند. اگرچه این ممکن است صادق باشد ، پایان نامه ناقص است. بیشتر افراد پس انداز طولانی مدت را در ارزهای فیات سرمایه گذاری نمی کنند ، بلکه در سهام و دارایی های دیگر هستند.
در واقع طلا می تواند یک عنصر تثبیت کننده باشد که به یک سبد سهام سهام اضافه شود. و ، در حالی که سرمایه گذاری در طلا ممکن است منجر به از دست دادن پول شما نشود ، بازده قابل اعتماد ارائه نمی دهد. طلا به سود یا سود سهام پرداخت نمی کند و ارزش ذاتی آن افزایش نمی یابد.
پول نقد و اوراق قرضه می تواند در اثر تورم تأثیر منفی بگذارد. اما سهام و سایر کلاسهای دارایی که از لحاظ تاریخی بالاترین بازده را ایجاد کرده اند ، می توانند به عنوان یک پرچین تورم نیز عمل کنند. طلا باید در مقابل نوسانات و تورم ، پرچین محسوب شود ، اما نه به عنوان مسیری برای ایجاد ثروت.
11. شرکت های مشهور سرمایه گذاری های خوبی انجام می دهند
منبع تصویر: redpixel. pl / Shutterstock. com
اندیشه های بازار همچنین پیشنهاد می کنند سهام شرکت هایی را که دوست دارید و به آنها احترام بگذارید. وارن بافت مشهور گفته است که او در شرکت هایی که نمی فهمد سرمایه گذاری نمی کند. درست است که او از شرکت هایی مانند کوکا کولا درآمد زیادی کسب کرده است و اکنون یک سرمایه گذار در اپل است. اما بیشتر سرمایه گذاری های وی در شرکت های بسیار خسته کننده ای مانند بیمه گذاران و تولید کنندگان مبلمان است.
سرمایه گذاری موفق در مورد یافتن سهام یا دارایی های دیگر است که سرمایه گذاری خوبی هستند. شرکت های عامه غالباً بیش از حد ارزیابی می شوند که باعث می شود بازده های قوی بسیار بعید باشد. آنها همچنین رقابت را به خود جلب می کنند که در نهایت حاشیه ها را از بین می برد. همانطور که تحقیقات سرمایه گذاری کمی نشان داده است ، در دراز مدت سهام است که به طور پیوسته درآمد مرکب است که اغلب قابل اطمینان ترین بازده بلند مدت را ایجاد می کند.
12. اگر فکر می کنید بازار خراب می شود ، باید به سهام دفاعی بروید
منبع تصویر: Solarseven / Shutterstock. com
هر چند ماه تحلیلگران و اندیشمندان تلویزیون شروع به صحبت در مورد تصادف بازار سهام می کنند که در حال وقوع است. در مرحله بعد ، تحلیلگران شروع به توصیه سهام دفاعی می کنند که می توانند در برابر رکود یا بازار خرس مقاومت کنند. این شرکت هایی مانند عناصر مصرف کننده و آب و برق هستند که نسبت به چرخه های اقتصادی حساسیت کمتری دارند.
شرکت های دفاعی در واقع نسبت به رکود اقتصادی حساسیت کمتری دارند. این مشکل در اینجا وجود دارد ؛بیشتر بازارهای خرس که پیش بینی می شوند تحقق نمی یابند. سرمایه گذاران که سعی می کنند بازار را مانند این به پایان برسانند ، به خرید سهام دفاعی گران قیمت و سپس فروش آنها با تخفیف می پردازند.
منبع تصویر: ویلیام پاتر / Shutterstock. com
در همان زمان ، آنها از تقدیر در سهام بالا بتا از دست نمی دهند. روش صحیح برای محافظت از یک نمونه کارها در برابر بازارهای خرس یا حتی یک رویداد قو سیاه با گسترش ریسک در کلاسهای دارایی است. سرمایه گذاری هایی مانند صندوق های تامینی ، سهام خصوصی ، کالاها و املاک و مستغلات به اندازه نوسانات بازار حساس نیستند.
صندوق های پرچین مانند صندوق اطلاعات اطلاعات Lehner Investments می توانند از فروش کوتاه برای تولید بازده مثبت در حالی که شاخص های بازار سقوط می کنند ، استفاده کنند. دارایی های ثبت نشده مانند سهام خصوصی و املاک و مستغلات دقیقاً به دلیل اینکه آنها غیرقانونی هستند و نمی توانند به سرعت فروخته شوند مانند سهام ، همبستگی کمی با سهام دارند. پرچین های نمونه کارها باید به طور دائم در دست باشند و بر اساس احساسات بازار یا تلاش برای زمان بازار اجرا نشوند.
نتیجه گیری: از اسطوره های سرمایه گذاری احتیاط کنید
اینها فقط تعدادی از اسطوره های سرمایه گذار است که در دنیای سرمایه گذاری گسترده شده است. در بیشتر موارد ، شما باید نسبت به هرگونه قوانینی که مطلق تلقی می شود ، احتیاط کنید. سرمایه گذاری موفق نیاز به مدیریت ریسک محتاطانه و شرط بندی گاه به گاه یا ریسک محاسبه شده دارد. هیچ مقدس مقدس وجود ندارد و سرمایه گذاری به ندرت می تواند به یک مجموعه ساده از قوانین کاهش یابد.
