تسویه نقدی

تسویه حساب نقدی گزینه تسویه حساب است که اغلب در معاملات معاملات آتی و گزینه ها مورد استفاده قرار می گیرد ، جایی که در تاریخ انقضا دارایی های اساسی از نظر جسمی تحویل داده نمی شوند ، در حالی که فقط تفاوت توسط هر یک از طرفین بسته به نرخ بازار در آن زمان پرداخت می شود؛این روش تسویه حساب راحت تر و ترجیحی است زیرا نیازی به موقعیت جسمی در هر تجارت ندارد.

فهرست مطالب

توضیح

• آینده و گزینه ها خریدار قرارداد را قادر می سازد تا با خرید امنیت در تاریخ آینده ، قرارداد را احترام بگذارد. به عنوان مثال ، خریدار گزینه های گزینه تماس با سهام گزینه گزینه گزینه های مشتق است که خریدار گزینه را قادر می سازد تا حق خود را برای خرید امنیت خاص با قیمت از پیش تعیین شده معروف به قیمت اعتصاب در تاریخ انقضا چنین استفاده کند. یک قرارداد مشتقتوجه به این نکته حائز اهمیت است که گزینه تماس یک حق است ، نه یک تعهد. خواندن بیشتر گزینه خرید امنیت را با قیمت مشخص در یک تاریخ خاص خریداری می کند ، بنابراین به جای ارائه امنیت در تاریخ تسویه حساب ، آنها فقط تفاوت بین آنها را محاسبه می کنندقیمت فعلی بازار و قیمت ذکر شده در قرارداد و تفاوت بین طرفین رد و بدل می شود.
• بیشتر معاملات قصد دارند با گرفتن موقعیت در هر یک از اوراق بهادار با استفاده از این محصولات مشتق یا آینده ، از گسترش مثبت کسب کنند.
• خریدار در واقع امنیت را خریداری نمی کند و فقط حق بیمه ای را برای کسب موقعیت در حالی که از صعود از صعود برخوردار است بدون داشتن امنیت ، می پردازد و گزینه حل و فصل نقدی آنها را مجبور می کند تا بیشتر معامله کنند زیرا این یک راه آسان برای تسویه حساب است.

نقش تسویه نقدی

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: تسویه نقدی (Wallstreetmojo. com)

• تسویه حساب نقدی نقش بسیار مهمی در بازار ایفا می کند زیرا این امکان را فراهم می کند که نقدینگی بودن ، سهولت تبدیل دارایی یا اوراق بهادار به پول نقد است. بیشتر در بازار بخوانید و به سرمایه گذاران بیشتری اجازه می دهد تا بدون اینکه واقعاً در هر امنیت خاصی قرار بگیرند ، در بازار جای بگیرند. واد
• اگر یک سرمایه گذار در حال خرید 1000 قرارداد طلا برای خرید در تاریخ آینده با قیمت از پیش طراحی شده باشد ، اما برای هر خریدار ناخوشایند است که از لحاظ جسمی آن مقدار را در تاریخ تسویه حساب تسویه حساب خریداری کند ، تاریخ تسویه حساب در تاریخ پول نقد و پول است. دارایی هایی که رد و بدل شده یا معامله شده اند با تسویه حساب فرآیندی که چند روز پیش اتفاق افتاد ، حل و فصل می شوند. معمولاً برای سهام ، دو روز کاری پس از تجارت است. بیشتر بخوانید. بنابراین ، آنها سهولت در انجام معاملات را انجام می دهند ، و همچنین تجارت بیشتر در بازار را تشویق می کند.
• سهم اصلی تسویه حساب نقدی ، کاهش هزینه و زمان برای تسویه قرارداد است زیرا این امر به صورت نقدی تنظیم شده است ، فقط یک معامله وجود دارد که در پایان قرارداد کاهش هزینه اتفاق می افتد ، و از آنجا که هیچ تحویل فیزیکی وجود ندارد، باعث صرفه جویی در وقت و هزینه زیادی می شود که منجر به حجم بالایی در بازار می شود.
• به همان اندازه نیز ایمن است ، زیرا حساب های تنظیم شده با پول نقد نیاز به حاشیه تجارت دارند و آنها برای تسهیل تجارت در بازار باید حداقل مانده حساب را در حساب حفظ کنند ، که این نوع حزب را در برابر هرگونه پیش فرض آینده تضمین می کند.

نمونه تسویه نقدی

• ما در اینجا مثالی از دو بانک سرمایه‌گذاری می‌آوریم، مورگان استنلی (MS) و BNP Paribas که وارد یک گزینه Put OptionPut می‌شوند یک ابزار مالی است که به خریدار این حق را می‌دهد که هر زمان قبل از تاریخ انقضای قرارداد، این اختیار را بفروشد.-قیمت مشخص شده به نام اعتصاب قیمت. این دارایی پایه را در برابر هر گونه سقوط دارایی پایه مورد انتظار محافظت می کند. بیشتر بخوانید که در آن MS 1000 قرارداد خرید Berkshire Hathway را با 8 دلار حق بیمه به مدت سه ماه خریداری می کند.
• بنابراین، طبق قرارداد، MS موافقت می کند که 1000 سهم Berkshire Hathway را پس از سه ماه در تاریخ تسویه به BNP تحویل دهد و BNP به عنوان فروشنده اختیار فروش موظف است آنها را به قیمت تعیین شده 8 دلار برای هر سهم خریداری کند.
• در تاریخ تسویه، قیمت بازار 10 دلار به نظر می رسد، اما MS همچنان باید به قیمت 8 دلار بفروشد زیرا قیمت از پیش تعیین شده است، بنابراین برای BNP سود است زیرا به جای 10 دلار، سهم را به قیمت 8 دلار دریافت می کند. این سناریویی در تسویه حساب فیزیکی است که در آن امنیت باید تحویل داده شود.
• در این مورد، MS فقط تفاوت 2 دلاری را به BNP پرداخت می کند و معامله تسویه می شود. مانند این مورد، MS 1000*2 = 2000 دلار به BNP پرداخت می کند و معامله به صورت نقدی تسویه می شود.

گزینه های تسویه نقدی

• گزینه‌ها به روشی مشابه با تسویه نقدی کار می‌کنند، همانطور که نگاهی به مثال بالا از گزینه قرار دادیم.
• تحویل واقعی از پول نقد است که در آن حساب ها با مابه التفاوت بدهکار یا بستانکار می شوند و هیچ تحویل فیزیکی سهام به هیچ یک از طرفین وجود ندارد.
• این نوع تسویه در اختیار معامله از هزینه‌های بالا و کارمزد معاملاتی که اوراق بهادار منتقل نمی‌شود، جلوگیری می‌کند، اما همه معامله‌گران از روند صعودی برخوردار هستند.

تسویه نقدی در مقابل تسویه فیزیکی

• تسویه ارسی نوعی تسویه است که در آن اوراق بهادار نقل و انتقالی صورت نمی گیرد و فقط مبلغ مابه التفاوت در مقابل تسویه فیزیکی که باید اوراق بهادار منتقل شود، منتقل می شود.

• بیشتر معاملات تسویه فیزیکی با کالاهایی در بازار آتی انجام می شود که در آن خریدار قیمت کالا را قفل می کند تا از ریسک پرداخت قیمت های بالا در آینده جلوگیری کند، در حالی که این یک پدیده رایج در بازار مالی بازار مالی است."بازار مالی" به بازاری اطلاق می شود که در آن فعالیت هایی مانند ایجاد و تجارت دارایی های مالی مختلف مانند اوراق قرضه، سهام، کالاها، ارزها و مشتقات انجام می شود. این بستری را برای فروشندگان و خریداران فراهم می‌کند تا بتوانند با قیمتی که توسط نیروهای بازار تعیین می‌شود، تعامل و معامله کنند. ادامه مطلب. تسویه نقدی برای ایجاد بازار و افزایش حجم معاملات در بازار مشتقه‌ها انجام می‌شود. بازار مشتقه بازار مالی است که تامین‌کننده‌ها، معامله‌گران حاشیه، آربیترترها و سفته‌بازان را در معاملات آتی و اختیار معامله تسهیل می‌کند که عملکرد دارایی‌های اساسی آنها را دنبال می‌کند. بیشتر بخوانید .

مزایای

• آنها معامله گران را تشویق می کنند تا بیشتر در بازار معامله کنند زیرا آنها فقط به یک حاشیه نیاز دارند تا موقعیت خود را در بازار بدست آورند.
• هزینه تراکنش نیز بسیار محدود است زیرا تنها یک معامله در کل معامله وجود دارد و آن هم در روز تسویه حساب است.
• خطر خرید یا تحویل امنیت فیزیکی وجود ندارد زیرا معاملات باید به صورت نقدی تسویه شوند. این باعث می شود حجم بیشتری در بازار وجود داشته باشد زیرا معامله گران بیشتر و بیشتری به تجارت تشویق می شوند.

معایب

نتیجه

این یک روش بسیار کاربردی و راحت برای تجارت و فعال کردن نقدینگی در بازار است زیرا شامل هزینه و زمان کم است. با این حال ، با گفتن این موضوع ، پیگیری اعتبار و سلامت مالی سرمایه گذاران نیز به همان اندازه مهم است زیرا فقط به یک حاشیه نیاز دارد تا موقعیت های عظیمی را در بازار بدست آورد.

مقالات توصیه شده

این راهنمایی برای تسویه نقدی و معنی آن بوده است. در اینجا ما در مورد نقش و گزینه های تنظیم شده پول به همراه یک مثال ، مزایا و معایب بحث می کنیم. ممکن است در مورد بودجه از مقالات زیر اطلاعات بیشتری کسب کنید -

• تسویه نقدی در مقابل شهرک سازی فیزیکی در مقابل تسویه حسابتسویه حساب فیزیکی SettlementCash چاره ای است که براساس آن فروشنده به جای تحویل دارایی های زیرین ، موقعیت نقدی خالص را منتقل می کند. در مقابل ، تسویه فیزیکی روشی است که براساس آن فروشنده برای تحویل واقعی یک دارایی اساسی انتخاب می کند و ایده تسویه نقدی را رد می کند. بیشتر بخوانید
• شورت کوتاه کوتاه برهنه برهنه ، فروش کوتاهی است که در آن فروشنده وام نمی گیرد یا از دارایی که او برای فروش قرارداد وارد می کند ، سؤال نمی کند. بنابراین ، این یک گزاره خطرناک است زیرا ممکن است دارایی در زمان تحقق توافق در دسترس نباشد ، و ممکن است قرارداد شکست بخورد. بیشتر بخوانید
• گزینه های عجیب و غریب گزینه های اکسپیوتریک ، همانطور که از نام پیدا می کند ، از نظر نقاط ماشه ، تعیین بازپرداخت ، انقضا ، دارایی های اساسی و سایر ویژگی های دیگر ، تغییرات پیچیده تری از گزینه های ساده وانیلی است. آنها به گونه ای متناسب با نیازهای سرمایه گذاران شرکت کننده طراحی شده اند و بنابراین از طریق بازار بدون نسخه (OTC) به فروش می رسند. بیشتر بخوانید
• مبادلات مبادله ای مبادله ای اتمی ، که به آن تجارت زنجیره ای اتمی نیز گفته می شود ، فناوری ای است که به معامله گر اجازه می دهد تا 2 ارز رمزنگاری را بدون آنکه درگیر هرگونه واسطه یا اعتماد متمرکز باشد ، تجارت کند. این ارز قابل برنامه ریزی و غیرمتمرکز را با تبادل دارایی ها به صورت دیجیتالی از طریق فناوری blockchain فراهم می کند. بیشتر بخوانید

دوره بانکی سرمایه گذاری رایگانپایه و اساس بانکداری سرمایه گذاری ، مدل سازی مالی ، ارزیابی ها و موارد دیگر را بیاموزید.

به Wallstreetmojo YouTube بپیوندید

دوره اکسل رایگانخانم اکسل را از ابتدا بیاموزید. فرمول های مستر اکسل ، نمودارها ، میانبرها با 3+ساعت ویدیو.

به اینستاگرام Wallstreetmojo بپیوندید

دوره مدل سازی مالی رایگانیادگیری مدل سازی مالی در اکسل با این راهنمای گام به گام (مطالعه موردی Colgate)