سود هر سهم

این به سرمایه گذاران کمک می کند تا سرمایه تولید شده از هر سهم خود را محاسبه کنند و به آنها امکان می دهد سودآوری خود را ارزیابی کنند. به عنوان مثال ، EPS آمازون برای سه ماهه سوم 2022 0. 28 دلار است. بنابراین ، هر یک از سرمایه گذاران آمازون برای هر دلار که سرمایه گذاری کرده اند 0. 2 دلار دریافت کرده اند.

250+ دوره آنلاین |40+ پروژه |1000+ ساعت |گواهینامه های قابل تأیید |Access Lifetime 4. 9 (83،709 رتبه بندی)

نسبت بالاتر ارجح است زیرا نشان دهنده بازده بهتر در مبلغ سرمایه گذاری شده در خرید سهم است. بنابراین ، سرمایه گذاران معمولاً ضمن تجزیه و تحلیل سهام شرکت ها در همان صنعت ، این متریک و قیمت سهم را به عنوان عوامل مهم تصمیم گیری در نظر می گیرند.

دانلود ارزش گذاری شرکت ، بانکداری سرمایه گذاری ، حسابداری ، ماشین حساب CFA و دیگران

نکات برجسته کلیدی

• درآمد هر سهم یک نسبت مالی است که سودآوری یک شرکت را اندازه گیری می کند و درآمد هر سهام دار را تجزیه و تحلیل می کند.
• ما می توانیم آن را با کم کردن سهام ترجیحی از درآمد خالص محاسبه کنیم و آن را بر اساس تعداد سهام برجسته تقسیم کنیم.
• این از پنج نوع است: حفظ شده ، پول نقد ، ارزش کتاب و غیره.
• این نشان دهنده سود یک شرکت برای هر سهم از سهام خود است و ارزش بازار خود را پیدا می کند.
• این برای سهامداران یا سرمایه گذاران ضروری است زیرا به آنها کمک می کند ضمن خرید سهام ، تصمیمات عاقلانه و در عین حال سودآور را بگیرند.

فرمول

این فرمول درآمد خالص تولید شده و سود سهام ترجیحی توزیع شده را با میانگین وزنی از سهام ممتاز تقسیم می کند.

از نظر ریاضی ، معادله است ،

• درآمد خالص مبلغی است که پس از کسر هزینه ها و هزینه ها از سود یا درآمد یک شرکت مربوط به سهامدار سهامدار است.
• سود سهام ارجح مبلغ سود سهام است که از سهام منتخب یک شرکت از درآمد شرکت استفاده می شود.
• وزن متوسط نه. از سهام برجسته: این تعداد سهام برجسته یک شرکت است که پس از حسابداری برای تغییرات سرمایه سهم در یک سه ماهه مالی تخمین زده می شود

درآمد هر سهم در صورت درآمد

ما معمولاً می توانیم آن را در صورت درآمد یک شرکت پیدا کنیم. این پس از درآمد خالص ، یعنی در پایان بیانیه درآمد تلفیقی ، حضور دارد. در اینجا فقط مقدار کلی موجود است.

(منبع تصویر: گزارش سالانه والمارت 2022)

بعداً در گزارش سالانه ، برای هر مؤلفه از صورتهای مالی یک شکست وجود دارد. هر قسمت در یک یادداشت با شماره سریال است. همانطور که در زیر مشاهده می شود ، شکست هر سهم در یادداشت دوم موجود است.

(منبع تصویر: گزارش سالانه والمارت 2022)

چگونه محاسبه کنیم؟- نمونه های اکسل شرکت واقعی

مثال شماره 1:

بگذارید مثال شرکت اپل را برای نشان دادن محاسبات بگیریم. این شرکت در سال 2022 درآمد خالص 99. 8 میلیارد دلار گزارش داد. EPS شرکت Apple را برای سال 2022 محاسبه کنید در صورتی که میانگین وزن متوسط وزن آن 16. 21 میلیون باشد.

(منبع تصویر: گزارش سالانه شرکت اپل شرکت 2022)

راه حل:

اجرای فرمول ،

بنابراین ، شرکت اپل در سال 2022 EPS 6. 16 دلار برای هر سهم ایجاد کرد.

مثال شماره 2:

بگذارید نمونه ای از شرکت Walmart را برای نشان دادن محاسبات بگیریم. این شرکت درآمد خالص 13. 94 میلیارد دلار در سال 2022 گزارش داد که از این تعداد 0. 26 میلیارد دلار برای علاقه غیر کنترل است. اگر میانگین وزنی متداول متوسط 2. 80 میلیارد دلار باشد ، EPS شرکت Walmart را برای سال 2022 محاسبه کنید.

(منبع تصویر: شرکت والمارت گزارش سالانه 2022)

راه حل:

اجرای فرمول ،

بنابراین ، EPS شرکت والمارت برای سال 2022 با 4. 89 دلار در هر سهم بود.

مثال شماره 3

اجازه دهید مثال Amazon. Com. Inc را برای نشان دادن محاسبات مثال بزنیم. این شرکت در سال 2021 درآمد خالص 11. 58 میلیارد دلاری گزارش کرد. اگر میانگین وزنی سهام عادی موجود 0. 49 میلیارد باشد، EPS آمازون را برای سال 2021 محاسبه کنید.

(منبع تصویر: Amazon. Com. Inc. گزارش سالانه 2021)

راه حل :

اجرای فرمول ،

بنابراین، آمازون EPS دلار در سال 2021 تولید کرد.

نمونه های بیشتر

مثال شماره 1:

برای سال منتهی به 31 دسامبر 2021، شرکت XYZ درآمد خالص 525, 000 دلار و 150, 000 دلار سهام عادی را گزارش کرد. این شرکت سهام ممتاز نداشت و سهام جدیدی را منتشر و بازخرید نکرد. بنابراین EPS شرکت XYZ را محاسبه کنید.

راه حل :

اجرای فرمول ،

بنابراین، EPS = 3. 5 دلار برای هر سهم

مثال شماره 2:

یک شرکت مخابراتی درآمد خالصی معادل 450000 دلار داشت و 100000 سهام موجود در شش ماه اول و 230000 سهام برای نیمه دوم سال داشت. این شرکت در این سال 50000 دلار سود سهام ترجیحی پرداخت کرد. بنابراین EPS شرکت مخابرات را محاسبه کنید.

راه حل :

اجازه دهید ابتدا میانگین موزون را محاسبه کنیم،

بنابراین، میانگین موزون سهم موجود 165000 است.

اجرای فرمول ،

بنابراین، EPS = 2. 42 دلار برای هر سهم

پایه در مقابل EPS رقیق شده

پایه ای

رقیق شده

انواع

شماره 1 گزارش شده یا GAAP

• این رقم به دست آمده از GAAP یا اصول حسابداری عمومی است.
• GAAP می تواند درآمد گزارش شده یک شرکت را تغییر دهد
• به عنوان مثال، اگر شرکتی هزینه های عادی را غیرعادی حساب کند، از محاسبه حذف می شود، بنابراین ارزش را به طور مصنوعی افزایش می دهد.

#2 در حال انجام یا Pro-Forma

• این کاملاً به درآمد خالص کلی بستگی دارد، به استثنای هر چیزی که می تواند یک رویداد یک بار غیر معمول باشد.
• بدون شک بهترین شاخص برای EPS آینده است زیرا به یافتن منبع درآمد حاصل از عملیات پایه کمک می کند.

شماره 3 ارزش حمل یا کتاب

• این به تعیین میزان حقوق صاحبان سهام شرکت در هر سهم کمک می کند.
• عمدتاً مطابق ترازنامه است. بنابراین، نمایش ثابتی از عملکرد یک شرکت در نظر گرفته می شود.

شماره 4 حفظ شد

• این نشان دهنده سودی است که یک کسب و کار به جای پرداخت به عنوان سود سهام به سهامداران خود انتخاب می کند تا نگه دارد.
• با افزودن سود خالص به سود انباشته جاری و کسر کل سود سهام پرداختی محاسبه می شود. در نهایت، باقی مانده را بر تعداد کل سهام میانگین وزنی تقسیم کنید.

شماره 5 پول نقد

• سودمند است زیرا به یافتن موقعیت مالی شرکت در بازار کمک می کند.
• این یک عدد خام است (زیرا سود واقعی به دست آمده را نشان می دهد) و بنابراین نمی توان آن را مانند درآمد خالص تغییر داد.

سود سهام و تقسیم سهام چگونه بر آن تأثیر می گذارد؟

سود سهام عبارت است از تخصیص سود سهام به جای سرمایه به سهامداران موجود. این به طور کامل بر سود سهام تأثیر نمی گذارد زیرا افزایش تعداد سهام ناچیز است. با این حال، اگر تعداد سهام با تعداد زیادی افزایش یابد، ارزش EPS به نسبت کمتری کاهش می یابد.

برعکس، تقسیم سهام، تقسیم سهام موجود به نسبت معین است. با توجه به اعلام تقسیم، تعداد سهام یک شرکت افزایش می یابد. بنابراین، از آنجایی که تعداد سهام رشد می کند در حالی که سود کسب شده ثابت می ماند، منجر به EPS کمتری می شود.

به عنوان مثال، شرکت ABC در نوامبر 2022 سهام 5-1 را تقسیم کرد. EPS آن قبل از تقسیم 10 دلار بود، در حالی که کل سهام 100, 000 بود. پس از تقسیم، کل سهام 500000 است که EPS را به 2 دلار کاهش می دهد. سود آنها قبل و بعد از تقسیم ثابت بود، یعنی 1, 000, 000 دلار.

سود به ازای هر سهم در مقابل نسبت P/E

سود هر سهم

نسبت P/E

تعریف

محاسبه

اهمیت

محدودیت

چرا برای سهامداران مهم است؟

• سرمایه گذاران باید به این ارزش توجه زیادی داشته باشند زیرا می تواند قیمت سهام را افزایش دهد. اگر سود هر سهم یک شرکت بالا باشد، احتمالاً قیمت سهام افزایش خواهد یافت.
• این به سرمایه گذاران کمک می کند تا بدانند آیا سرمایه گذاری در یک شرکت خاص سودآور خواهد بود یا خیر. شرکتی با نسبت ثابت سودآوری آن را نشان می‌دهد و راه‌هایی را برای پرداخت سود سهام بیشتر ایجاد می‌کند.
• این یک شاخص عالی از عملکرد یک شرکت است و به انتخاب یک شرکت امیدوار کننده کمک می کند زیرا ورودی در نسبت P/E یا قیمت یا درآمد است.
• حتی می تواند به درک وضعیت مالی شرکت و سنجش عملکرد تاریخی آن کمک کند.

مزایا و معایب

مزایای

معایب

ماشین حساب

برای محاسبه سود هر سهم از ماشین حساب زیر استفاده کنید:

افکار نهایی

اگرچه EPS معیاری حیاتی برای سرمایه گذاران است، اما باید با قیمت سهام آن را دید تا بینش معناداری به دست آورد. همچنین باید هر گونه تغییر در تعداد سهام موجود به دلیل تقسیم سهام، انشعاب معکوس، خرید مجدد سهام و غیره را پیگیری کرد.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

Q. 1 سود هر سهم به چه معناست؟

پاسخ: سود هر سهم یک روش مالی برای محاسبه سود کلی یک شرکت با تقسیم سود خالص آن بر میانگین تعداد سهام موجود است.

فرمول برای همین است

EPS = (درآمد خالص – سود ترجیحی) / میانگین وزنی تعداد سهام معوق.

س. 2 نسبت سود به ازای هر سهم خوب چیست؟

پاسخ: یک EPS خوب کاملاً به شرکت و عملکرد آن تحت انتظارات بازار بستگی دارد. به طور معمول، یک نسبت بالاتر به یک معامله سودآور کمک می کند. با این حال، مقدار بالاتر نشانگر عملکرد آینده نیست.

س. 3 چگونه سود هر سهم را محاسبه می کنید؟

پاسخ: EPS کل یا خالص درآمد شرکت برای هر سهم باقی مانده است. ما آن را با تقسیم کل درآمد شرکت بر وزن a سهام معمولی موجود محاسبه می کنیم.

س. 4 انواع سود هر سهم چیست؟

پاسخ: پنج نوع سود به ازای هر سهم وجود دارد که به‌عنوان‌های گزارش‌شده یا GAAP، در حال انجام یا Pro Forma، ارزش نگهداری یا دفتری، انباشته و نقدی نام‌گذاری می‌شوند. یک سرمایه گذار باید همه انواع را درک و درک کند تا یک تصمیم موثر برای سهام بگیرد.

Q. 5 اگر EPS منفی باشد به چه معناست؟

پاسخ: اگر درآمد خالص شرکتی منفی باشد، EPS منفی است، که نشان می‌دهد شرکت در حال خرج کردن یا از دست دادن پول بیشتری نسبت به درآمد است. با این حال، درک این نکته ضروری است که ارزش منفی همیشه به فروش سهام مربوط نمی شود.

س. 6 سود تعدیل شده هر سهم چیست؟

پاسخ: EPS تنظیم شده، محاسبه‌ای است که در آن یک تحلیلگر تنظیماتی را در قسمت شمارنده اعمال می‌کند. هدف حذف یا اضافه کردن مشتقات درآمد خالص غیر تکراری است.

س. 7 چگونه سود هر سهم را افزایش دهیم؟

پاسخ: یک شرکت ممکن است به دنبال خرید مجدد سهام خود در بازار باشد تا EPS خود را بهبود بخشد یا افزایش دهد. به این ترتیب، شرکت مجبور نیست درآمد خالص خود را افزایش دهد. علاوه بر این، یک نسبت خوب همیشه از تقسیم سود خالص به سهام کمتر حاصل می شود.

مقالات پیشنهادی

این راهنمای درآمد هر سهم است. در اینجا نحوه محاسبه آن را همراه با مثال های واقعی مورد بحث قرار می دهیم. همچنین می توانید برای کسب اطلاعات بیشتر به مقالات زیر نگاه کنید -

آموزش ارزشیابی کسب و کار (16 دوره) 16 دوره آنلاین |80+ ساعت |گواهی پایان کار قابل تایید |مادام العمر دسترسی 4. 5