کانال های دونچی

کانال های Donchian یک استراتژی تجارت فنی مبتنی بر کانال است که به عنوان شاخصی برای تجارت در بازارهای مالی استفاده می شود. این شاخص در درجه اول توسط معامله گران برای شناسایی شکستگی های احتمالی و عقب نشینی ها استفاده می شود. شکستن افزایش قیمت امنیت بالاتر از سطح مقاومت (بالاترین سطح قبلی) یا افت پایین تر از سطح پشتیبانی (پایین قبلی) است.

از طرف دیگر ، بازپرداخت زمانی است که قیمت امنیت پس از تغییر قابل توجه به سمت قیمت قبلی خود شروع می شود - به عنوان مثال ، هنگامی که یک سهام 15 ٪ سقوط می کند و 12 ٪ بهبود می یابد.

ریچارد دونچیان ، یک معامله گر آینده و کالاهای موفق آمریکایی ، کانال های دونچیان را توسعه داد. او پیشگام در آینده مدیریت شده بود و اولین صندوق آینده به نام Futures Inc. را در سال 1949 ایجاد کرد. وی همچنین به این مدل برای وجوه متقابل در ایالات متحده کمک کرد.

سیستم معاملات لاک پشت بر اساس کار وی تأسیس شد. ریچارد دونچیان در اوایل دهه 1970 یک استراتژی معاملاتی کانال متحرک را ایجاد کرد ، که به نام وی نامگذاری شد - کانال Donchian.

شاخص کانال Donchian از نمودارهای شمعدانی استفاده می کند ، همانطور که داده ها به وضوح نشان داده شده و نقشه برداری شده است ، که طبق سیگنال های شناسایی شده به تصمیم گیری کمک می کند.

نمودار شمعدان عملکرد سهام را در یک دوره معین نشان می دهد که در آن هر دوره فرعی-یعنی روز معاملاتی ، هفته یا ساعت-توسط یک شمعدان با سایه ای که برای دوره بالا "بالا" و پایین "پایین" نشان داده می شود ، نشان داده می شود.

شمعدان در روزی سفید است که قیمت آن افزایش می یابد و در جایی که قیمت کاهش می یابد سیاه است. پایین شمع سفید قیمت افتتاحیه را نشان می دهد ، بالا قیمت بسته شدن را نشان می دهد و برعکس برای یک شمع سیاه صادق است.

نمودار شمعدان در کانال Donchian اطلاعات حیاتی را برای تصمیم گیری در یک جلسه معاملاتی نشان می دهد. این کانال از یک باند فوقانی و پایین و میانگین در وسط تشکیل شده است. تصویر بالا یک کانال Donchian را نشان می دهد.

خلاصه

• کانال های Donchian یک شاخص معاملات روند با استفاده از حرکت قیمت فعلی برای تصمیم گیری است.
• باند فوقانی به عنوان بالاترین قیمت به دست آمده در دوره قبل محاسبه می شود و باند پایین به عنوان کمترین قیمت حاصل در دوره قبل محاسبه می شود.
• خط میانی میانگین باندهای تحتانی و فوقانی است.

مکانیک کانال Donchian

کانال Donchian از سه باند استفاده می کند که در آن گروه فوقانی بالاترین قیمت دوره قبلی را نشان می دهد و باند پایین کمترین قیمت دوره قبلی را نشان می دهد. خط میانی میانگین دو قیمت را نشان می دهد.

این سه گروه نشان می دهد که حرکت فعلی بازار در یک سهام یا ابزار مالی را نشان می دهد و معامله گران را قادر می سازد تا با توجه به سیگنال های نشانگر ، موقعیت بازار را برای سودآوری از افزایش مورد انتظار یا سقوط در ارزش کسب کنند.

اگر بازار به سمت گروه فوقانی معامله می کند ، ممکن است یک روند صعودی را نشان دهد ، که نشان دهنده موقعیت طولانی در یک ابزار مالی یا بازار به طور کلی است. برعکس نیز صادق است اگر روند بازار به سمت باند پایین حرکت کند ، نشانگر روند نزولی است - این یک سیگنال برای ایجاد موقعیت کوتاه است.

با این حال ، اگر قیمت ها در خط میانی معامله شوند ، ممکن است نشان دهنده نوسانات پایین در بازار باشد و ممکن است یک استراتژی نگهدارنده در انتظار سیگنال های بیشتر استفاده شود.

محاسبه پارامترهای کانال Donchian

محاسبه کانال های دونچیان شامل یک محاسبه جداگانه از باند فوقانی ، باند تحتانی و میانگین خط میانی است.

محاسبه به شرح زیر است:

• باند فوقانی: بالاترین قیمت در دوره های N قبلی
• باند پایین: کمترین قیمت در دوره های N قبلی
• خط میانی: (باند فوقانی - باند پایین)/2

n بسته به بازه زمانی اندازه گیری مورد مطالعه - مانند دقیقه ، ساعت ، روز ، هفته یا ماه - می تواند طول دوره متفاوتی باشد و مدت دوره اندازه گیری می شود (به عنوان مثال ، 30 دقیقه ، 24 ساعت ، 20روز ، 1 هفته یا 6 ماه).

کانال های معمولی Donchian از یک دوره معاملاتی 20 روزه استفاده می کنند که میانگین تعداد روزهای معاملات در یک ماه است.

مکانیک تجارت برای کانال های دونچیان

دو رویکرد اصلی در کانال های Donchian استفاده می شود - یکی در مورد روند صعودی احتمالی و دیگری در مورد روند احتمالی نزولی. معامله گران از خط میانی برای جدا کردن این دو رویکرد استفاده می کنند.

کانال Donchian یک تصویر استاندارد از یک استراتژی معاملاتی است ، جایی که یک معامله گر همیشه باید در بازار حضور داشته باشد و همیشه به دنبال راه هایی برای بیرون آمدن باشد.

استراتژی کانال های Donchian یک شاخص نوسانات بازار است. اگر حرکات قیمت کوچک باشد که نشان دهنده نوسانات پایین است ، کانال نسبتاً باریک خواهد بود. با این حال ، در دوره هایی از نوسانات بالا که در آن بیش از حد نوسان می کند ، کانال نسبتاً گسترده خواهد بود.

رویکرد صعودی

اگر قیمت یک امنیت از خط میانی پیش رود ، این سیگنال برای معامله گران است که موقعیت طولانی را ایجاد کنند ، زیرا این نشان دهنده یک روند صعودی است. معامله گران موقعیت طولانی را حفظ می کنند تا ببینند قیمت به گروه فوقانی می رسد یا خیر.

اگر قیمت به گروه فوقانی برسد اما از طریق آن شکسته نشود ، معامله گران به احتمال زیاد موقعیت های طولانی خود را می بندند و موقعیت های کوتاه را باز می کنند و انتظار دارند قیمت به سمت خط میانی کاهش یابد. با این حال ، اگر قیمت از گروه فوقانی شکسته شود ، نشانگر روند صعودی مداوم است و معامله گران موقعیت های طولانی خود را حفظ می کنند.

شکستن به "شکست" معروف است. برای محافظت در برابر تجارت یک شکست کاذب ، معامله گران معمولاً نیاز دارند که قیمت به طور مداوم از بالای باند بالا برای یک بازه زمانی معین یا تعریف شده بسته شود.

کنوانسیون معاملاتی از سفارشات توقف مانند توقف های تضمین شده استفاده می کند تا در برابر معکوس روند نزولی در این رویکرد محافظت کند.

رویکرد نزولی

اگر قیمت امنیتی زیر خط میانی کاهش یابد ، موقعیت های کوتاه باز می شود. معامله گران موقعیت های خود را حفظ می کنند تا زمانی که قیمت به گروه پایین برسد. اگر قیمت به باند پایین برسد اما آن را نقض نمی کند ، معامله گران به طور معمول موقعیت های کوتاه خود را می بندند و با انتظار داشتن یک روند صعودی به سمت خط میانی ، موقعیت های طولانی را در امنیت باز می کنند.

با این حال ، اگر قیمت از طریق باند پایین شکسته شود و به طور مداوم زیر باند پایین برای یک بازه زمانی معین بسته شود ، معامله گران موقعیت های کوتاه خود را در انتظار روند ادامه نزولی حفظ می کنند. سفارشات توقف نیز برای محافظت در برابر روند صعودی در حالی که معامله گران موقعیت های کوتاهی دارند ، استفاده می شوند.

استراتژی های معاملاتی برای کانال Donchian

در اینجا دو استراتژی مؤثر وجود دارد که بیشتر توسط معامله گران استفاده می شود - یعنی استراتژی های معاملاتی برک آوت و معاملات معکوس.

استراتژی معاملات برک آوت

این یک استراتژی کوتاه و میان مدت است که در آن یک معامله گر در اسرع وقت وارد یک روند انتخاب شده با این انتظار می شود که قیمت امنیتی از طریق باند بالا یا پایین ، یعنی یک شکست از محدوده معاملات فعلی خود از طریق یک صعودی پایدار ، شکسته شود. یا روند نزولی به ترتیب.

استراتژی معاملات وارونه

در این استراتژی ، یک معامله گر منتظر خواهد بود تا یک روند وارونه از روند فعلی قبل از اتخاذ موقعیت طولانی یا کوتاه ، بسته به روند وارونگی ، اتفاق بیفتد.

بیشتر بدانید

CFI ارائه دهنده رسمی برنامه صدور گواهینامه بانکی و تحلیلگر تجاری جهانی (CBCA) است که برای کمک به هر کسی به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی طراحی شده است. برای ادامه پیشرفت حرفه خود ، منابع اضافی زیر مفید خواهد بود: