درک بیانیه جریان نقدی

کریس ب. مورفی سردبیر و نویسنده مالی با بیش از 15 سال تجربه پوشش بانکی و بازارهای مالی است.

ناتالیا یاشینا یک CPA است ، با بیش از 12 سال تجربه در حسابداری از جمله حسابداری عمومی ، گزارشگری مالی و سیاست های حسابداری. او عضو کمیته حسابداری و مشاوره انجمن CPA ویرجینیا است و در هیئت مدیره بنیاد آموزشی جامعه CPA ویرجینیا فعالیت می کند. او بنیانگذار و مدیرعامل مشاوره حسابداری سرمایه ، LLC ، یک شرکت مشاوره حسابداری است که حسابداری فنی را ارائه می دهد ،مدیریت پروژه و خدمات و راه حل های آموزشی.

سوزان یک محقق ، نویسنده و حقایق است. وی دارای مدرک لیسانس علوم در امور مالی از دانشگاه ایالتی Bridgewater است و در زمینه چاپ برای صاحبان مشاغل ، مارک های ملی و انتشارات اصلی کار کرده است.

بیانیه جریان نقدی (CFS) ، صورت مالی است که خلاصه حرکت پول نقد و معادل های نقدی (CCE) است که وارد یک شرکت می شوند و از آن خارج می شوند. CFS اندازه گیری می کند که یک شرکت موقعیت نقدی خود را به خوبی مدیریت می کند ، به این معنی که شرکت برای پرداخت تعهدات بدهی خود و تأمین هزینه های عملیاتی خود ، پول نقد تولید می کند. به عنوان یکی از سه صورت مالی اصلی ، CFS ترازنامه و صورت درآمد را تکمیل می کند. در این مقاله ، ما به شما نشان خواهیم داد که چگونه CFS ساختار یافته است و چگونه می توانید هنگام تجزیه و تحلیل یک شرکت از آن استفاده کنید.

غذای اصلی

• بیانیه جریان نقدی مبلغ پول نقد و معادل نقدی را که وارد و ترک یک شرکت می شوند خلاصه می کند.
• CFS مدیریت نقدی یک شرکت را برجسته می کند ، از جمله اینکه چقدر پول نقد تولید می کند.
• این صورت مالی ترازنامه و صورت درآمد را تکمیل می کند.
• مؤلفه های اصلی CFS از سه حوزه پول نقد است: فعالیت های عملیاتی ، فعالیت های سرمایه گذاری و فعالیت های تأمین مالی.
• دو روش محاسبه جریان نقدی روش مستقیم و روش غیرمستقیم است.

بیانیه جریان نقدی چیست؟

نحوه استفاده از بیانیه جریان نقدی

بیانیه جریان نقدی تصویری را در مورد نحوه عملکرد یک شرکت ، پول آن از کجا می آید و چگونه پول خرج می شود. CFS همچنین به عنوان بیانیه جریانهای نقدی شناخته می شود ، به طلبکاران خود کمک می کند تا تعیین کنند که چقدر پول نقد (نقدینگی گفته می شود) برای شرکت برای تأمین هزینه های عملیاتی خود و پرداخت بدهی های خود. CFS برای سرمایه گذاران به همان اندازه مهم است زیرا به آنها می گوید که آیا یک شرکت در زمینه مالی محکم است یا خیر. به همین ترتیب ، آنها می توانند از این بیانیه برای تصمیم گیری های بهتر و آگاهانه تر در مورد سرمایه گذاری خود استفاده کنند.

ساختار بیانیه جریان نقدی

مؤلفه های اصلی بیانیه جریان نقدی عبارتند از:

پول نقد از فعالیتهای عملیاتی

فعالیت های عملیاتی در CFS شامل هر منبع و استفاده از پول نقد از فعالیت های تجاری است. به عبارت دیگر ، این نشان دهنده میزان پول نقد از محصولات یا خدمات یک شرکت است.

این فعالیت های عملیاتی ممکن است شامل موارد زیر باشد:

• رسیدهای مربوط به فروش کالاها و خدمات
• پرداخت بهره
• پرداخت مالیات بر درآمد
• پرداخت های انجام شده به تأمین کنندگان کالاها و خدمات مورد استفاده در تولید
• پرداخت حقوق و دستمزد به کارمندان
• پرداخت اجاره
• هر نوع دیگری از هزینه های عملیاتی

در مورد سبد معاملاتی یا یک شرکت سرمایه گذاری ، رسیدهای مربوط به فروش وام ، بدهی یا ابزار سهام نیز به این دلیل است که این یک فعالیت تجاری است.

تغییرات ایجاد شده به صورت نقدی ، حساب های دریافتنی ، استهلاک ، موجودی و حساب های قابل پرداخت به طور کلی به صورت نقدی از عملیات منعکس می شوند.

پول نقد از فعالیتهای سرمایه گذاری

فعالیت های سرمایه گذاری شامل هر منبع و استفاده از پول نقد از سرمایه گذاری های یک شرکت است. خریدها یا فروش دارایی ها ، وام های انجام شده به فروشندگان یا دریافت شده از مشتریان یا هرگونه پرداخت مربوط به ادغام و خرید (M&A) در این گروه گنجانده شده است. به طور خلاصه ، تغییر در تجهیزات ، دارایی ها یا سرمایه گذاری مربوط به پول نقد از سرمایه گذاری است.

تغییر در پول نقد از سرمایه گذاری معمولاً موارد نقدی در نظر گرفته می شود زیرا از پول نقد برای خرید تجهیزات جدید ، ساختمانها یا دارایی های کوتاه مدت مانند اوراق بهادار قابل فروش استفاده می شود. اما هنگامی که یک شرکت دارایی را منحرف می کند ، معامله برای محاسبه پول نقد از سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود.

پول نقد از فعالیتهای تأمین مالی

پول نقد از فعالیت های تأمین مالی شامل منابع پول نقد از سرمایه گذاران و بانک ها و همچنین نحوه پرداخت پول نقد به سهامداران است. این شامل هرگونه سود سهام ، پرداخت برای بازپرداخت سهام و بازپرداخت بدهی اصلی (وام) است که توسط شرکت انجام می شود.

هنگام پرداخت سرمایه و پول نقد در هنگام پرداخت سود سهام ، تغییر نقدی از تأمین اعتبار است. بنابراین ، اگر یک شرکت اوراق قرضه ای به عموم صادر کند ، شرکت بودجه نقدی دریافت می کند. با این حال ، هنگامی که بهره به اوراق قرضه پرداخت می شود ، شرکت در حال کاهش پول نقد خود است. و به یاد داشته باشید ، اگرچه بهره یک هزینه پول نقد است ، اما به عنوان یک فعالیت عملیاتی گزارش می شود-نه یک فعالیت تأمین مالی.

چگونه جریان نقدی محاسبه می شود

دو روش محاسبه جریان نقدی وجود دارد: روش مستقیم و روش غیرمستقیم.

روش مستقیم جریان پول نقد

روش مستقیم کلیه پرداخت های نقدی و درآمدها ، از جمله پول نقد پرداخت شده به تأمین کنندگان ، دریافت نقدی از مشتریان و پول نقد پرداخت شده در حقوق را اضافه می کند. این روش CFS برای مشاغل بسیار کوچک که از روش حسابداری مبنای نقدی استفاده می کنند آسان تر است.

این ارقام همچنین می تواند با استفاده از تعادل آغاز و پایان انواع حسابهای دارایی و بدهی و بررسی کاهش یا افزایش خالص حساب ها محاسبه شود. به روشی ساده ارائه می شود.

بیشتر شرکت ها از روش حسابداری مبنای تعهدی استفاده می کنند. در این موارد ، درآمد به دست می آید و نه در هنگام دریافت. این امر باعث قطع ارتباط بین درآمد خالص و جریان نقدی واقعی می شود زیرا همه معاملات موجود در درآمد خالص در صورت درآمد شامل موارد نقدی واقعی نیست. بنابراین ، برخی از موارد باید هنگام محاسبه جریان نقدی از عملیات مجدداً مورد ارزیابی قرار گیرند.

روش جریان نقدی غیرمستقیم

با استفاده از روش غیرمستقیم ، جریان نقدی با تنظیم درآمد خالص با افزودن یا کم کردن اختلافات ناشی از معاملات غیر نقدی محاسبه می شود. موارد غیر نقدی در تغییر در دارایی ها و بدهی های یک شرکت در ترازنامه از یک دوره به دوره دیگر نشان داده شده است. بنابراین ، حسابدار هرگونه افزایش و کاهش در حسابهای دارایی و مسئولیت را که باید به آن اضافه شود یا از رقم درآمد خالص اضافه شود ، شناسایی می کند تا بتواند یک جریان یا خروج دقیق پول نقد را شناسایی کند.

تغییر در حساب های دریافتنی (AR) در ترازنامه از یک دوره حسابداری به دوره دیگر باید در جریان نقدی منعکس شود:

• اگر AR کاهش یابد ، ممکن است پول نقد بیشتری از مشتریانی که حساب های اعتباری خود را پرداخت می کنند وارد شرکت شود - مبلغی که AR کاهش یافته است ، به درآمد خالص اضافه می شود.
• افزایش AR باید از درآمد خالص کسر شود زیرا ، اگرچه مبالغ ارائه شده در AR درآمدی است ، اما پول نقد نیستند.

در مورد تغییرات موجودی یک شرکت چیست؟در اینجا نحوه حساب آنها در CFS آمده است:

• افزایش سیگنال های موجودی مبنی بر اینکه یک شرکت پول بیشتری را برای مواد اولیه خرج کرده است. استفاده از پول نقد به معنای افزایش ارزش موجودی از درآمد خالص است.
• کاهش موجودی به درآمد خالص اضافه می شود. خریدهای اعتباری با افزایش حساب های قابل پرداخت در ترازنامه منعکس می شوند و میزان افزایش از یک سال به سال دیگر به درآمد خالص اضافه می شود.

همین منطق در مورد مالیات قابل پرداخت ، حقوق و بیمه پیش پرداخت صادق است. اگر چیزی پرداخت شده باشد ، تفاوت در ارزش مدیون یک سال به سال دیگر باید از درآمد خالص کم شود. اگر مبلغی وجود داشته باشد که هنوز بدهکار باشد ، باید اختلافاتی به درآمد خالص اضافه شود.

محدودیت بیانیه جریان نقدی

جریان نقدی منفی نباید به طور خودکار پرچم قرمز را بدون تجزیه و تحلیل بیشتر بالا ببرد. جریان نقدی ضعیف گاهی اوقات نتیجه تصمیم یک شرکت برای گسترش تجارت خود در یک مقطع زمانی خاص است که این یک چیز خوب برای آینده خواهد بود.

تجزیه و تحلیل تغییرات در جریان نقدی از یک دوره به دوره دیگر ، به سرمایه گذار ایده بهتری از نحوه عملکرد شرکت می دهد و اینکه آیا یک شرکت ممکن است در آستانه ورشکستگی یا موفقیت باشد. CFS همچنین باید در یونیسون با دو صورت مالی دیگر در نظر گرفته شود (به تصویر زیر مراجعه کنید).

روش غیرمستقیم جریان نقدی امکان آشتی بین دو صورت مالی دیگر را فراهم می کند: صورت درآمد و ترازنامه.

بیانیه جریان نقدی در مقابل صورت درآمد در مقابل ترازنامه

بیانیه جریان نقدی عملکرد یک شرکت را طی یک دوره زمانی اندازه گیری می کند. اما به راحتی با زمان معاملات غیر نقدی دستکاری نمی شود. همانطور که در بالا ذکر شد ، CFS را می توان از بیانیه درآمد و ترازنامه بدست آورد. درآمد خالص از صورت درآمد رقمی است که از آن اطلاعات مربوط به CFS استنباط می شود. اما آنها فقط در تعیین بخش فعالیتهای عملیاتی CFS نقش دارند. به همین ترتیب ، درآمد خالص هیچ ارتباطی با بخش های سرمایه گذاری یا فعالیت های مالی CFS ندارد.

بیانیه درآمد شامل هزینه استهلاک است که در واقع جریان نقدی مرتبط با آن ندارد. این صرفاً تخصیص هزینه دارایی در طول عمر مفید آن است. یک شرکت برای انتخاب روش استهلاک خود ، هزینه ای دارد که هزینه استهلاک گزارش شده در صورت درآمد را تغییر می دهد. از طرف دیگر ، CFS اندازه گیری جریان و جریان واقعی است که به راحتی قابل دستکاری نیست.

در مورد ترازنامه ، جریان نقدی خالص گزارش شده در CFS باید با تغییر خالص در موارد مختلف خط گزارش شده در ترازنامه برابر باشد. این امر مستثنی و معادل نقدی و نقدی و حساب های غیر نقدی مانند استهلاک انباشته شده و استهلاک انباشته شده است. به عنوان مثال ، اگر جریان نقدی را برای سال 2019 محاسبه می کنید ، حتماً از ترازنامه های 2018 و 2019 استفاده کنید.

CFS از بیانیه درآمد و ترازنامه متمایز است زیرا میزان پول نقد ورودی و خروجی آینده را که به عنوان درآمدها و هزینه ها ثبت شده است ، شامل نمی شود. بنابراین ، پول نقد برابر با درآمد خالص نیست ، که شامل فروش نقدی و همچنین فروش با اعتبار در صورتهای درآمد است.

نمونه بیانیه جریان نقدی

در زیر نمونه ای از بیانیه جریان نقدی آورده شده است:

از این CFS ، می بینیم که جریان نقدی خالص برای سال مالی 2017 1،522،000 دلار بوده است. بخش عمده ای از جریان نقدی مثبت ناشی از پول نقد حاصل از عملیات است که نشانه خوبی برای سرمایه گذاران است. این بدان معناست که عملیات اصلی در حال ایجاد تجارت هستند و پول کافی برای خرید موجودی جدید وجود دارد.

خرید تجهیزات جدید نشان می دهد که این شرکت پول نقدی برای سرمایه گذاری در خود دارد. سرانجام ، میزان پول نقد در دسترس شرکت باید ذهن سرمایه گذاران را در مورد یادداشت های قابل پرداخت کاهش دهد ، زیرا پول نقد برای تأمین هزینه وام آینده فراوان است.

تفاوت بین صورتهای مستقیم و غیرمستقیم جریان نقدی چیست؟

این تفاوت در نحوه تعیین جریان پول و جریانهای پول نقد نهفته است.

با استفاده از روش مستقیم ، جریان های نقدی واقعی و جریان های خروجی مقادیر شناخته شده است. بیانیه جریان نقدی با استفاده از پرداخت نقدی و درآمدها به صورت ساده گزارش می شود.

با استفاده از روش غیرمستقیم ، ورود واقعی نقدی و جریان های خروجی لازم نیست. روش غیرمستقیم با درآمد خالص یا ضرر حاصل از صورت درآمد آغاز می شود ، سپس با استفاده از افزایش حساب ترازنامه و کاهش ، شکل را تغییر می دهد تا جریان های نقدی ضمنی و جریان را محاسبه کند.

آیا روش غیرمستقیم بیانیه جریان نقدی بهتر از روش مستقیم است؟

نه لزوماً بهتر و بدتر نیست. با این حال ، روش غیرمستقیم همچنین وسیله ای برای آشتی دادن موارد در ترازنامه با درآمد خالص در صورت درآمد فراهم می کند. از آنجا که یک حسابدار CFS را با استفاده از روش غیرمستقیم آماده می کند ، آنها می توانند افزایش و کاهش در ترازنامه را که نتیجه معاملات غیر نقدی است ، شناسایی کنند.

دیدن تأثیر و رابطه ای که در ترازنامه حساب می شود ، می تواند درک بهتری از صورتهای مالی به عنوان یک کل داشته باشد ، مفید است.

چه چیزی در معادل های نقدی و نقدی گنجانده شده است؟

نقدی و معادل های نقدی در یک مورد واحد در ترازنامه یک شرکت تلفیق می شوند. این ارزش دارایی های یک تجارت را که در حال حاضر پول نقد دارند یا می توانند در مدت زمان کوتاهی ، معمولاً 90 روز به پول نقد تبدیل شوند ، گزارش می دهد. نقدی و معادل نقدی شامل ارز ، پول نقد کوچک ، حساب های بانکی و سایر سرمایه گذاری های بسیار نقدینگی و کوتاه مدت است. نمونه هایی از معادل های نقدی شامل مقاله تجاری ، صورتحساب خزانه داری و اوراق قرضه کوتاه مدت دولت با بلوغ سه ماه یا کمتر است.

خط پایین

بیانیه جریان نقدی یک معیار ارزشمند از قدرت ، سودآوری و چشم انداز آینده بلند مدت یک شرکت است. CFS می تواند به تعیین اینکه آیا یک شرکت نقدینگی کافی یا پول نقد برای پرداخت هزینه های خود دارد ، کمک کند. یک شرکت می تواند از CFS برای پیش بینی جریان پول نقد آینده استفاده کند ، که به مسائل مربوط به بودجه کمک می کند.

برای سرمایه گذاران ، CFS منعکس کننده سلامت مالی یک شرکت است ، زیرا به طور معمول پول بیشتری که برای فعالیت های تجاری در دسترس است ، بهتر می شود. با این حال ، این یک قانون سفت و سخت نیست. بعضی اوقات ، جریان نقدی منفی ناشی از استراتژی رشد یک شرکت در قالب گسترش فعالیت های آن است.

با مطالعه CFS ، یک سرمایه گذار می تواند تصویری روشن از میزان پول یک شرکت را بدست آورد و درک کاملی از بهزیستی مالی یک شرکت بدست آورد.